機関投資家および富裕層の投資家のドメインになると、オルタナティブ投資の人気が高まり続け、個人投資家のポートフォリオに進出します。
代替案の長所と短所、顧問がクライアントのためにこれらの非伝統的な投資にアプローチする方法のいくつかを以下に示します。
代替案
通常、オルタナティブ投資は株式市場とは相関関係がありません。つまり、ポートフォリオに多様化を加え、ボラティリティの緩和に役立ちます。 また、従来の投資では利用できない税制上の優遇措置も提供できます。
他の投資と同様に、代替案の収益率は保証されていませんが、従来の投資よりも高い可能性があります。 個人投資家のポートフォリオの選択肢の支持者は、比較的最近まで年金基金や基金などの機関や富裕層にしか利用できなかった洗練された投資と潜在的に高いリターンを利用できるようになったと主張しています。
リスク
代替投資は、従来の投資手段よりも複雑です。 多くの場合、関連する手数料が高くなり、株式、債券、投資信託などの従来の投資よりも変動が大きくなります。 大半は非流動的な投資に投資されており、定期的に撤退して価格設定することは困難です。
他の投資と同様に、より高い収益の可能性は、より高いリスクも意味します。
短所を克服する
平均的な個人投資家にとって魅力的な流動性と価格の透明性を提供するため、2008年の金融危機以降、流動性の高い代替投資が急増しています。
流動性のある代替ファンドには、リスクを軽減するためにヘッジファンドに類似した戦略を使用する上場ファンド（ETF）およびミューチュアルファンドが含まれます。 彼らの投資は通常、株式や債券とは相関していません。
プライベートエクイティなどの代替投資も、401（k）プラットフォームに進出しています。 プライベートエクイティファンドの原資産は一般的に流動性がなく、評価が難しいため、確定拠出制度で提供する際に課題が生じます。 確定拠出制度は、計画参加者に提供される投資オプションの流動性と価格を毎日提供します。 流動性と価格設定の課題を克服するために、プライベートエクイティ会社は、目標期日ファンドおよび集合投資信託を介してプライベートエクイティエクスポージャーを提供しようとしています。
401（k）プランのオプションとしてのプライベートエクイティの支持者は、平均的な投資家が、ミューチュアルファンドや株式などの一般的なプレーンバニラオプションと比較して、このタイプの非伝統的な投資利回りの潜在的に高いリターンにアクセスできるようになると主張していますそして、彼らが選択しなければならない絆。
代替投資の見通し
Strategy&（旧Booz&Company）によると、オルタナティブ投資は2020年までに全世界で18.1兆ドルに成長します。その理由の1つは、投資会社がオルタナティブ向けのミューチュアルファンドへの参入要件を引き下げたことです。 また、投資家自身が、債券、投資信託、ETFの通常の組み合わせ以外の何かに対する好みを開発しました。 多くの新興経済国は、貯蓄志向のアプローチから投資アプローチに切り替えており、新しい機会を求める投資家にとって魅力的です。
ただし、ビットコインなどの暗号通貨への投資の到来を考えると、この見通しは保守的かもしれません。 この投資オプションは行き詰まる可能性がありますが、世界中の機関からのこの投資に対する関心の大きさは、ハイリスク/ハイリターンのビークルを探している人々にとって実行可能な選択肢になる可能性があることを示唆しています。
たくさんのお金を集めている別の投資は、株式クラウドファンディングです。 個人投資家は、これらの機会を提供するオンラインサイトを通じて新しい会社の株式を購入できます。 多くの新しい企業が失敗するため、これは非常にリスクの高い投資です。 しかし、このオプションを小規模投資家にとっても魅力的なものにするのに十分な投資家の成功事例があります。
ボトムライン
オルタナティブ投資は、投資家に人気が高まっています。 これらの非伝統的な投資の支持者は、平均的な投資家が株式市場と相関しない資産にアクセスできるようになり、ミューチュアルファンド、株式、債券と比較して、多様化と潜在的に高いリターンを提供します。 代替手段は複雑であり、多くの場合、ほとんどの個人投資家が慣れている従来の投資よりもリスクが高くなります。 ファイナンシャルアドバイザーの場合、これらの投資をクライアントのポートフォリオに推奨する際には、教育が重要です。
