消耗とは何ですか？
枯渇とは、同じ資産で取引している参加者の大部分がロングまたはショートであり、参加者がポジションをクローズしたいときに取引の反対側にいる投資家をほとんど残さない状況です。 たとえば、すべての人がすでに購入している場合、それらの人々が売りたいと思うとき、価格を下げる原因となる売り手はもういません。
市場の買われ過ぎまたは売られ過ぎを示す過剰なレベルの供給または需要を示すため、枯渇はしばしば現在の傾向の反転を示します。
重要なポイント
- 消耗は、大小の規模で定期的に発生します。消耗は、長短を希望するほとんどの人がすでにそうであるときに発生し、現在の方向で価格をサポートしたり、押し続けたりする人はほとんどいません。ロングまたはショートの参加者、トップを吹き飛ばすのを見ている、またはスイングの高低に基づいて反転を探している参加者の。
消耗を理解する
人が疲れると、疲れすぎて続行できません。 たとえば、アスリートは筋肉疲労による疲労の壁にぶつかります。 これが起こると、アスリートはトレーニングを続けるのに苦労します。 消耗とは、戦うのが難しい状態または状態を意味し、避けられないものに身を委ねることは差し迫っています。 同じことは、オークションに基づく金融市場の枯渇についても言えます。
オークションには、入札者と販売者がいます。 前者は資産または証券を購入するために入札しており、後者は購入者に価格を提示しています。 売り手よりも積極的な買い手がいる場合、価格は上がります。 同様に、より積極的な売り手がいると、価格は下がります。
資産または証券の価格が一方向に過度に移動した場合、トレンドは使い果たされます。 これは、オークションの購入者の数が減少し、販売者が引き継いだときに発生する可能性があります。 資産または証券が買い手または売り手からそれぞれ上下に動くサポートを受けていない場合、枯渇に達します。
これが起こると、トレーダーはトレンドの反転を期待できます。 突然、買い手席が売り手でいっぱいになる、またはその逆です。
消耗の特定
トレーダーは、トレーダーのコミットメントレポートを確認することで、疲労困periodsの期間を特定できます。 このレポートは毎週公開され、先物市場のポジションレベルを示しています。 長期契約の数が多すぎるということは、長くなりたいと願うすべての人がすでにポジションを獲得していることを示している可能性があります。 誰も買わない可能性が高い場合、売り手はロングポジションから抜け出すか、ショートするためにより積極的になり始めます。
ブローオフトップは極度の疲労の例です。 量の増加に伴い価格は積極的に上昇していますが、最終的には売り手が買い手を圧倒し、買い手が売り手に変わり、価格が劇的に低下します。
小規模の枯渇は、すべての価格波で発生します。 価格は上下に移動してから引き戻されます。 これは、小さなトレンドの反転とプルバックを伴う1分間のチャートで発生し、大きなトレンドに関しては、長期および毎週および毎月のチャートで発生します。
テクニカルトレーダーは、上昇トレンドを一連の上昇するスイングローおよびスイングハイと見なします。 低いスイングローと低いスイングハイは、上昇トレンドに問題があり、反転が進行している可能性があることを示します。 下降トレンドとは、一連の低スイングと低スイングのことです。 より高いスイング低値とより高いスイング高値は、逆さまの反転を示す可能性があります。
上昇株の枯渇の例
次のグラフは、Nvidia Corp.（NVDA）が使い果たされて大幅に回復する前に長期の上昇傾向にあったことを示しています。
上昇の間、価格は全体的に高値と高値を下げ、この場合、上昇トレンドラインを尊重していました。
TradingView
その後、価格はトレンドラインを下回り、また低スイングが低くなり、続いて低スイングが高くなりました。 反転が始まり、売り手が残っている買い手を圧倒するため、価格は下がり続けています。
ボリュームは上昇の大部分で低下し、価格が高くなるにつれて関心が低くなることを示しています。 これは、価格の上昇は上昇のボリュームの増加を伴うため、通常はボリュームが価格の動きを確認するのに役立つため、これは枯渇の兆候です。
大量のボリュームスパイクは通常、入室を希望するすべての人を意味するため、過剰なボリュームは差し迫った反転を示す場合もあります。このシナリオはブローオフトップでより一般的です。 Nvidiaのケースは、吹き飛ばしのトップではなく、着実な上昇トレンドであり、徐々に関心が減っていきました。 売り手がより積極的になり始めたとき、価格がますます安くなったとしても、価格をサポートするのに十分な買い手がいませんでした。
