配布物とは何ですか？
現物流通は、実物流通とも呼ばれ、現金ではなく有価証券またはその他の財産の形で行われます。 現物分配は、株式配当または相続の支払い、または税繰延勘定からの有価証券の取得など、いくつかの異なる状況で行われる場合があります。 また、ポジションを清算して現金を譲渡するというオプションを介して受益者に資産を譲渡することを指すこともあります。
分布を理解する
投資家は、債券または株式を購入することで企業に投資できます。 債券は投資家に利払いの形でリターンを支払います。 株式は投資家に配当と株価上昇の形で利益をもたらします。 配当または自己株式取得は、投資家への現金の分配です。
一般に、業績の良い企業は健全で成長している配当を支払います。 これらの企業はまた、株式を買い戻します。 収益が減少している企業は、株を買い戻すか、借入資金で配当を支払うことを余儀なくされる場合があります。 別の選択肢は、配当を現物で分配することです。
重要なポイント
- 現物分配は、現金ではなく、資産や株式などの代替形式で行われる支払いです。企業および組織は、現物分配を使用して、税金負債を最小限に抑え、資産の価値の増加から生じるキャピタルゲイン税を回避します。税金は、不動産取引に関連する現物分配など、場合によっては適用される場合があります。
現物分配は必ずしも現金ではない
すべての配布が現金で行われるわけではありません。 いくつかは実物で作られています。 現物分配の最も一般的な形式は、会社が現金ではなく株式で配当を支払うときに発生します。 現物配布は、税務上の理由から採用される場合もあります。 特定の状況では、高く評価された財産を直接受け取ると、財産を売却して現金で財産の価値を受け取るよりも税額が低くなる可能性があります。
一部のファンドは、一定の基準を満たした後、投資家に現物で分配します。 投資家が基金の株式を閾値を超えて償還する場合、償還価値の残りは、基金の株式と同じように支払われます。 これを行う理由は、高額の償還活動が行われた場合に大規模な税金の減額を防ぐためです。
配布物の利点
現物配布は、会社にとって有利なだけではありません。 税繰延勘定の投資家は、減税に役立つため、現物分配を受け取りたいと考えています。 共有を継承する人は、一般的にこの理由で共有を受け取ります。 個々の退職プランを持つ投資家は、現物分配を受けることもできます。 これには、必要な最小配布が含まれます。 実際、現物配布はRMD全体に使用できます。 これは、人々が清算せずに実際の株と債券を分配として口座から取り出すことができることを意味します。
十分に投資されたアカウントを保持したい投資家は、これが貴重なオプションであると感じるかもしれません。 現物分配は、過小評価されている株や大幅に上昇する株にも適しています。 これにより、投資家は株価上昇からの利益を、通常より高い税率で課税される通常の収入ではなく、キャピタルゲインとして記録することができます。
現物分配は、ベンチャーキャピタルおよびプライベートエクイティ業界で収益を分配するための好ましい方法でもあります。 ファンドは保有を清算し、リミテッドパートナーに現金を分配する代わりに、清算された税金に対するキャピタルゲイン税を避けるために同等の証券を手渡します。
不動産および信託の現物分配
不動産取引の現物分配は、キャピタルゲイン税が免除されない場合があります。 現金の代わりに財産の現物分配を行う会社または組織は、その価格の上昇に対してキャピタルゲインを支払う必要があります。 入植者が不動産または信託に行った振替についても同様のケースが存在します。
入植者が行った資産の譲渡は課税対象であり、所得税申告書の税からのキャピタルゲインまたはキャピタルロスを報告する必要があります。
