防御的投資戦略とは何ですか？
防衛的投資戦略は、元本を失うリスクを最小限に抑えることを目的とした、ポートフォリオの割り当てと管理の保守的な方法です。 防衛的投資戦略では、意図した資産配分を維持するために定期的なポートフォリオの再調整が必要です。 高品質で満期の短い債券と優良株の購入。 セクターと国の両方で多様化。 ストップロス注文を出す; ダウン市場での現金および現金同等物の保有。 このような戦略は、主要な市場の低迷による重大な損失から投資家を保護することを目的としています。
防御的投資戦略を理解する
防御的な投資戦略は、最初に保護を提供し、次に緩やかな成長を実現するように設計されています。 対照的に、攻撃的または攻撃的な投資戦略では、投資家は、一定のリスクとボラティリティに対してアウトパフォームしている証券を購入することにより、上昇する市場を利用しようとします。 攻撃的な戦略には、オプション取引と証拠金取引が必要になる場合もあります。 攻撃的および防御的な投資戦略はいずれも積極的な管理を必要とするため、受動的に管理されるポートフォリオよりも高い投資手数料と税金負債を抱えることがあります。 バランスの取れた投資戦略は、防御戦略と攻撃戦略の両方の要素を組み合わせています。
防衛的投資戦略とポートフォリオ管理
防御的投資戦略は、ポートフォリオ管理の実践におけるいくつかのオプションの1つです。 ポートフォリオ管理は芸術でもあり科学でもあります。 ポートフォリオマネージャーは、特定の投資目標を考慮し、適切な資産配分を選択し、リスクと潜在的な報酬のバランスを取りながら、自分自身またはクライアントに対して重要な決定を下す必要があります。
多くのポートフォリオマネージャーは、安定した給与のない退職者など、リスクを嫌う顧客のために防御的な投資戦略を採用しています。 防御的な投資戦略は、多くの資本を失う人にとっても適切である可能性があります。 どちらの場合も、目標は既存の資本を保護し、緩やかな成長を通じてインフレに対応することです。
防衛的投資戦略のための投資
米国財務省債（T-notes）や優良株など、高品質の短期債への投資を選択することは、防衛的投資戦略の堅実な戦術です。 株を選ぶときでも、防御的なポートフォリオマネージャーは、実績のある大規模で確立された名前に固執します。 今日、そのポートフォリオマネージャーは、市場インデックスを模倣する取引所のファンドに傾倒する傾向があります。これは、これらが1つの分散投資で確立されたすべての株式へのエクスポージャーを提供するためです。
防衛戦略を実践するポートフォリオマネージャーは、米国財務省短期証券（Tビル）やコマーシャルペーパーなどの現金および現金同等物の堀を保持することもできます。 しかし、現金と現金同等物を多めに保持しすぎると、そもそも投資家が積極的な経営にお金を払っている理由について疑問を引き起こすかもしれません。
