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ヘッジ解除の定義

ヘッジ解除とは、ポートフォリオのヘッジとして機能するために元々配置されていたポジションをクローズするプロセスを指します。 ヘッジ解除とは、市場に戻ってヘッジ対象のポジションをクローズすることです。これは、以前は原資産に関連する投資家の価格変動リスクを制限するために行われていました。

ブレークダウンヘッジ解除

ヘッジ解除は、原資産の保有者が投資に対する強気な見通しを持っているときに行われます。 したがって、投資家はヘッジされたポジションを削除して、投資の予想される価格上昇の変動にさらされることを好むでしょう。

たとえば、資産の価格が上昇しようとしていると感じている金のヘッジ投資家は、先物市場で販売した金先物契約を買い戻します。 これを行うことにより、投資家は、金に対する強気な予測が正しい場合、金価格の上昇の見返りを得ることができるようになります。

ヘッジ

ヘッジは、資産の不利な価格変動のリスクを減らすための投資です。 通常、ヘッジは、先物契約などの関連する証券で相殺ポジションをとることで構成されます。

ヘッジに固有のリスクと報酬のトレードオフがあります。潜在的なリスクは軽減しますが、潜在的な利益は減ります。

デリバティブは、1つ以上の原資産の観点から動く証券です。 オプション、スワップ、先物、先物契約が含まれます。 原資産は、株式、債券、商品、通貨、指数、または金利です。 2つの間の関係は多かれ少なかれ明確に定義されているため、デリバティブは原資産に対する効果的なヘッジになります。

デリバティブを使用して投資をヘッジすると、リスクの正確な計算が可能になりますが、高度な手段と多くの場合かなりの資本が必要です。 ただし、デリバティブはヘッジする唯一の方法ではありません。 特定のリスクを軽減するためにポートフォリオを戦略的に多様化することも、かなり粗雑なヘッジと見なすことができます。

投資家がヘッジとディヘッジを行う理由

ポートフォリオマネージャー、個人投資家、および企業は、ヘッジ手法を使用して、さまざまなリスクに対するエクスポージャーを減らします。 しかし、金融市場では、毎年保険会社に単に料金を支払うよりもヘッジが複雑になります。 投資リスクに対するヘッジとは、市場で商品を戦略的に使用して、不利な価格変動のリスクを相殺することを意味します。 言い換えれば、投資家は、ある投資を別の投資でヘッジする。

ヘッジの目的は、お金を稼ぐことではなく、損失から守ることです。 ヘッジのコスト（オプションのコストであるか、先物契約の間違った側にいることによる利益の損失であるか）は避けられません。 これは、不確実性を避けるために支払う価格です。