コア流動性プロバイダーとは何ですか？
主要な流動性プロバイダーは、証券市場で仲介者として機能する金融機関です。 プロバイダーは、発行する企業から大量の証券を購入し、それらを一括して金融機関に配布し、その後、金融機関はそれらを個人投資家が直接利用できるようにします。 これは多くの場合、ECNブローカーによって促進されます。
コア流動性プロバイダーという用語は、これらの企業の機能を表します。それらは、オンデマンドで常に利用できるようにする目的で、証券の株式を同時に売買できます。
主要な流動性プロバイダーは、通常、株式または債券の取引を引き受けたり資金調達したりしてから、市場を開設したり、証券の取引を支援したりする機関または銀行です。
重要なポイント
- 主要な流動性プロバイダーは、証券市場の仲介者です。プロバイダーの役割は、買い手と売り手が代表する証券にオンデマンドでアクセスできるようにすることです。それは「液体」または利用可能です。
コア流動性プロバイダーについて
理想的には、コアの流動性プロバイダーは、市場の価格安定性を高め、証券を個人投資家および機関投資家の両方にオンデマンドで配布できるようにします。 参加しなければ、特定の証券の流動性や可用性は保証されず、買い手と売り手がいつでも売買できる能力は低下します。
彼らは、文字通り、保有物をいつでも販売すると同時に提供することで、資産の市場を作ります。 これにより、販売量が増加します。 ただし、投資家は、他の投資家が売却を決定するのを待たずに、必要なときにいつでも株式を購入できます。
彼らの活動は、ヘッジなどの市場での日常業務を支えています。 たとえば、商品市場では、農家と食品加工会社が定期的に投資して、将来の作物価格の下落または上昇から事業を保護しています。
特別な考慮事項
主要な流動性プロバイダーの重要な特徴は、証券の売買が有利であると感じる場合だけでなく、あらゆる市場条件で流動性を継続的に提供することです。 トレーダーとは異なり、彼らのビジネスモデルは証券価格に依存していません。
コアの流動性プロバイダーは、保有している株式をいつでも販売できるように提供すると同時に資産を購入することで、資産の市場を作ります。
銀行、金融機関、または取引会社は、中核の流動性プロバイダーである可能性があります。 これらの流動性プロバイダーのさまざまなビジネスモデルと機能により、さまざまな方法で市場にサービスを提供できます。
IPOにおける役割
おそらく最もよく知られている主要な流動性プロバイダーは、新規株式公開（IPO）を引き受ける機関です。 企業が証券取引所に上場するとき、そのプロセスを管理する引受会社を選択します。 引受会社は、会社から直接株式を購入し、それを大規模な金融機関に大量に再販し、顧客が株式を直接利用できるようにします。
