コピュラとは
コピュラ（または確率理論）は、多変量均一分布を表す統計的尺度であり、多くの変数間の関連性または依存性を調べます。 コピュラの統計計算は1957年に開発されましたが、1990年代後半まで金融市場と金融に適用されませんでした。
コピュラの分解
「リンク」または「タイ」のラテン語は、経済資本の妥当性、市場リスク、信用リスク、および運用リスクを識別するのに役立つ金融で使用される数学ツールです。 通常、2つ以上の資産の収益の相互依存性は、相関係数を使用して計算されます。 ただし、相関関係は正常な分布でのみ機能しますが、金融市場での分布は通常、非正規分布です。 したがって、コピュラは、オプションの価格設定やポートフォリオのバリューアットリスクなどの金融分野に適用され、歪んだ分布や非対称な分布に対処します。
オプション理論、特にオプション価格設定は、非常に専門化された金融分野です。 多変量オプションは、多数のリスクを同時にヘッジする必要がある場合に広く使用されています。 いくつかの通貨にさらされている場合など。 オプションのバスケットの価格設定は簡単な作業ではありません。 モンテカルロシミュレーション手法とコピュラ関数の進歩により、オプションが組み込まれたデリバティブなどの2変量条件付き請求の価格設定が強化されました。
