公認ファイナンシャルアナリスト（CFA）とは何ですか？
公認ファイナンシャルアナリスト（CFA）は、CFA協会（以前のAIMR（Association for Investment Management and Research））によって与えられ、金融アナリストの能力と整合性を測定および証明する、世界的に認められた専門職の指定です。 受験者は、会計、経済、倫理、資金管理、セキュリティ分析などの分野をカバーする3レベルの試験に合格する必要があります。
1963年から2016年前半まで、1, 348, 103人の候補者がレベル1試験に合格し、209, 561人の候補者が最終的にレベル3試験に合格し、15.5％の加重平均修了率を表しています。 過去10年間で、完了率は12.9％とわずかに低かった。
従来、各試験の合格率は50％を下回っていたため、この一連のテストは最も困難な一連の金融認定の1つです。 各試験には最低300時間の学習が推奨されます。
CFAとは何ですか？
公認財務アナリストになるための基本
CFA憲章は、金融業界で最も尊敬される指定の1つであり、投資分析の分野でのゴールドスタンダードと広く見なされています。 この指定はCFA Instituteによって行われます。CFAInstituteは、135か国で100, 000人を超えるチャーターホルダー、ポートフォリオマネージャー、およびその他の金融専門家で構成されるグローバルな非営利の専門組織です。 定められた使命は、投資業界で高水準の教育的、倫理的、専門的基準を促進し、発展させることです。
CFAチャーターホルダーになる前に、候補者は次の教育要件のいずれかを満たす必要があります。 候補者は、4年間の職業実務経験、学士号、または学士号プログラムの最終年度、または職業実務経験と教育の合計4年の組み合わせが必要です。 学部の資格を取得するには、レベルII試験に登録する前に学士プログラムを完了する必要があります。 教育要件に加えて、候補者は国際パスポートを持ち、英語での評価を完了し、専門職の入学基準を満たし、参加国に住んでいる必要があります。
登録要件を満たした後、候補者はCFAプログラムの3つのレベルすべてを順番に合格する必要があります。 その後、候補者はCFA Instituteのメンバーになり、年会費を支払わなければなりません。 最後に、彼または彼女は、CFA Instituteの倫理および職業上の行動基準に従っていることを毎年承認しなければなりません。 倫理と基準を順守しないことは、CFA憲章の生涯取消しの理由となります。
CFAプログラム試験に合格するには、強い規律と広範囲にわたる学習が必要です。 3つの試験は6月に年1回受験できますが、レベルIは12月に受験できます。 2019年、レベルI、II、およびIII試験は6月19日に行われます。 レベルIも12月9日に提供されます。
試験は必要に応じて何度でも受けることができますが、通常、各試験には300時間以上の学習が必要です。 勉強にかなりの時間を費やさなければならないため、多くの受験者は、いずれかのレベルに失敗した後、CFAプログラムの継続を思いとどまります。 チャーターを受け取るには、各受験者は3つの試験すべてに合格し、投資の意思決定において4年の資格のある実務経験が必要です。
試験は難しいです。 2018年6月にレベル試験に合格したのは43％のみで、これは前年と同様です。 3つの試験すべてに合格するためには、適切な計画と計画に従うための規律が不可欠です。 特に、CFA協会によると、2018年には記録的な数の受験者が見られました。 研究所は、12月に77, 000人以上がレベル1の試験に合格し、2017年から13％増加したと述べました。受験者の増加は主にアジアから来ました。 研究所は現在、世界43か国に受験センターを持っています。
- CFA憲章は、金融業界で最も尊敬されている指定の1つであり、投資分析の分野でのゴールドスタンダードと広く見なされています。 チャーターホルダーになるには、候補者は3つの難しい試験に合格し、学士号を取得し、少なくとも4年間の関連する専門的な経験を持っている必要があります。 CFAプログラム試験に合格するには、強い規律と広範囲にわたる学習が必要です。 2019年1月現在、165を超える国と地域で154, 000以上の登録CFAチャーターホルダーが世界中にあります。指定は、世界中に8つのオフィスがあり、151のローカルメンバー協会があるCFA Instituteによって配布されています。
レベル1試験
CFAレベル1試験は、6月と12月に年2回実施されます。 候補知識体系の10のトピック領域のツールを使用した分析に焦点を当てています。 これらの分野は、倫理的かつ専門的な基準、定量的手法、経済学、財務報告と分析、企業金融、株式投資、債券、デリバティブ、代替投資、ポートフォリオ管理と資産計画です。 試験形式は、6時間以内に完了する240問の多肢選択問題です。 2018年6月のレベルI試験合格率は43％でした。
レベル1の10年加重平均CFAパス率は40％です。
レベル2試験
レベル2試験は、6月に1年に1回のみ提供されます。 さまざまな資産の評価に焦点を当て、状況に応じた投資ツールと概念の適用を強調しています。 財務報告と分析に関する試験問題は、通常、国際財務報告基準（IFRS）に基づいています。 試験形式は20項目セット（ミニケーススタディ）で、各セットに6つの多肢選択問題（合計120問）があります。 2018年6月のレベルII試験の合格率は45％でした。
CFAレベル2合格率の10年加重平均は43％です。
レベル3試験
レベル3試験は、6月に1年に1回のみ提供されます。 候補者がカリキュラム全体ですべての概念と分析手法を統合することを要求することにより、効果的な資産計画とポートフォリオ管理に焦点を当てています。 試験形式は、8〜12のマルチパート構造化エッセイ問題と10時間の6問以内に完了する多肢選択問題です。 手書きの回答は手書きで採点されます。 2018年6月のレベル3試験合格率は56％でした。
51％
レベル3の10年加重平均合格率は51％で最高です。
CFAレベルIII試験のトピックの重み。
成功した候補者は、指定を獲得するために平均4年かかります。 レベルに応じて、10の知識分野すべての各試験のトピックの重み付けは0〜55％の範囲です。 最新の重み付けはwww.cfainstitute.orgで入手できます。
CFA憲章の制限
CFA憲章は広く尊敬され、世界的に認められており、達成するのは難しい仕事です。 しかし、それは豊かさと栄光への保証された道ではありません。 急落する前に、1つを獲得することのいくつかの欠点を慎重に検討してください。 CFAは、病んでいるキャリアのクイックフィックスではありません。 行き詰まったキャリアを開始するためにプログラムに登録している場合は、キャリアが先に進まない他の理由を調べてください。 おそらく、血統を構築するために途方もない時間と相当なお金を投資する前に、あなたは仕事の倫理や政治的安定などのソフトスキルを向上させることを選ぶかもしれません。
CFAの認証取得者になるには多大な時間を費やす必要があります。3年間で年間最低300時間を推奨します。また、不合格で試験を再受験する場合はさらに多くの時間を費やします。 家族や友人との時間や、趣味の追求を犠牲にする可能性があります。 そして、すべての時間をコミットした後、あなたがチャーターを獲得するという保証はありません。
コスト要因は重要な考慮事項ではないかもしれませんが、熟考する価値があります。 レベルIの候補者は、1回限りのプログラム登録料と試験登録料を支払います。 レベルIIおよびIIIの候補者も登録料を支払います。 また、購入しなければならない本や学習プログラムの費用もかかります。 合計すると、試験を受けるたびに数千ドルを費やすことになるでしょう。
