CD vs.ボンド：概要
預金証書（CD）と債券はどちらも安全な避難所と見なされます。 どちらもわずかなリターンしか提供しませんが、元本損失のリスクはほとんどまたはまったくありません。 どちらも利子返済ローンによく似ており、投資家は貸し手として機能します。
多くの投資家は、これらのオプションを、従来の普通預金口座に代わる、少しだけ高収入の選択肢として選択します。 ただし、一部の投資家にとっては、一方の投資が他方の投資よりも優れているという根本的な違いがあります。
重要なポイント
- 金利が高い場合、CDは債券よりも優れた収益をもたらす可能性があり、金利が低い場合、債券はより高い投資になる可能性があります。
CD
CDはどの銀行でも利用でき、普通預金口座のように機能します。 通常の普通預金口座よりもわずかに高い金利を提供します。 その高い関心の見返りとして、投資家は一定期間、預金を預けることに同意します。 その期間は、6か月から10年までの短い期間です。 保有期間の延長は、より高い金利を提供します。
CDは投資と同じくらい安全です。 連邦預金保険公社（FDIC）は、最大250, 000ドルを保証します。 そのため、銀行が破綻した場合でも、投資家はその限度まで投資元本を回収することができます。
投資家が直面するリスクの1つはインフレです。 投資家がCDに1, 000ドルを10年間預け入れ、その10年間でインフレが上昇した場合、その1, 000ドルの購買力は預け入れ時のものではありません。
CDレートはインフレ率とともに上昇します。 銀行は、CDの競争力を高めるために、より良い収益を提供する必要があります。 そのため、長期のCDを購入することは、高金利の時代には大いに役立つかもしれません。 しかし、金利が非常に低いときにお金をロックすることは、金利が上昇した場合、悪い取引のように見えます。
要するに、CDは、それが消えることを恐れることなく、必要のないお金を駐車するのに最適な場所です。 最悪の場合、お金はインフレほど速く成長しません。
債券
債券は、CDのように、本質的にローンの一種です。 投資家は、特定の利息と引き換えに一定期間債券を発行する政府または企業にお金を貸し付けています。
債券は、政府や企業が資金を調達するために発行します。 高格付けの債券は、それらを担保する事業体と同様に損失から安全です。 政府が崩壊するか会社が破産しない限り、元本は安全であり、合意された利息が支払われます。 また、会社が破産した場合、債券保有者は株式所有者より先に返済されます。
債券はいくつかの機関によって格付けされており、最もよく知られている機関はムーディーズとスタンダード&プアーズです。 債券の格付けは、発行体の信用力に関する機関の評価です。 多くの投資家は、AAAの最高評価を下回りません。 格付けの低い債券のほうが利子が少し高くなりますが、それにはリスクが伴います。
CDと債券の決定的な違いは、金利の上昇に対する反応にあります。 金利が上昇すると、債券利回りは低下します。
つまり、投資家が保有する債券は、金利が上昇すると額面を失うことになります。 つまり、債券が流通市場で販売された場合、より高い収益率を支払う他の債券が利用可能になるため、販売価格は低くなります。
流通市場で何が起こっても、債券を購入すると、合意された利息が支払われ、流通市場の変動に関係なく、満期に達したときに全額の価値があります。
安全性と流動性に関する特別な考慮事項
CDは、最高250, 000ドルの保険がかけられていることを考えると、究極の安全な避難場所です。 米国国債も非常に安全であると考えられています。 高品質で格付けの高い社債は、大災害以外のすべてから効果的に安全です。
しかし、覚えておいて、両方とも時間の長さへのコミットメントが付属しています。 金利が低い場合は長期CDを、金利が高い場合は長期債にコミットしたくない場合があります。 常に遅かれ早かれ、過去の傾向が逆転すると仮定すると、収益率の低下に縛られる可能性があります。
CDと債券はどちらも比較的流動的な投資です。 つまり、かなり迅速に現金に戻すことができますが、償還日までに現金化するのは費用がかかります。 CDの場合、銀行は約束された収益の大部分またはすべてを排除するペナルティを課すことができ、元本の一部を取得することさえできます。 債券の場合、間違った時期に早期に売却すると、価値が失われ、将来の利息支払いが前述のようになります。
賢明な投資家は、ペナルティなしで利用可能な緊急時の隠し場所を保持します。 それはおそらく普通の普通預金口座を意味します。
