レギュレーションRとは？
レギュレーションRは、1934年証券取引法のセクション3で指示されているように、銀行にブローカーステータスの免除を提供します。 。
レギュレーションRの説明
レギュレーションRは、1934年証券取引法のセクション3で定義されている特定の仲介サービスを提供する銀行に例外を提供します。ディーラー。
1999年、1934年証券取引法のセクション3が修正され、グラムリーチブライリー法（GLBA）から制定された規定が含まれるようになりました。 この法律は、金融市場のガバナンスを近代化および拡大することで知られていました。 GLBAの焦点の多くは、単一の金融サービス会社が提供できるサービスを拡大することでした。
1999年のGLBAの規定により、金融会社はより幅広いサービスを提供できました。 また、金融会社は、顧客向けサービスの拡大を伴う合併について、より自由に提携することができました。 1999年以前は、金融サービス会社は主に、単一のサービス提供に製品を集中させることに制限されていました。
銀行の例外
2007年、連邦準備制度理事会と証券取引委員会はレギュレーションRの最終詳細を発表しました。 1934年の証券取引法と、免除のためのいくつかの追加基準も追加しています。 全体として、証券取引が銀行の信託および受託者、保管、および預金スイープ機能の一部である場合、銀行はブローカーディーラー登録の免除を受けることができます。 免除は、外国の証券取引、および政府機関のキャパシティで行われる非預託証券貸借取引にも関連します。 ただし、一般的に、銀行は仲介サービスを提供するために第三者と提携する必要があります。 したがって、特定の免除対象外の銀行の活動は、取引のために提携登録ブローカーディーラーに照会する必要があります。
場合によっては、銀行は市場の規則や規制を遵守するために子会社としてブローカーディーラーを買収することを選択する場合があります。 メリルリンチとバンクオブアメリカの合併がその一例です。 メリルリンチは2009年にバンクオブアメリカに買収されました。メリルリンチは幅広い仲介サービスを提供し、バンクオブアメリカの主要なブローカーディーラーパートナーとして機能します。 バンクオブアメリカのクライアントは、メリルエッジプラットフォームを介した財務アドバイス、フルサービスの証券取引および割引証券取引についてメリルリンチに紹介されます。 このパートナーシップは、1934年の証券取引法のセクション3およびレギュレーションRへの準拠をサポートしています。
