Michael Kitces氏のNerd's Eye Viewブログで、「ファイナンシャルプランニングプラクティスを購入することは、ファイナンシャルプランナーとして開始する良い方法ですか？」収益と規模を拡大するための別の会社。 これは一般に、大規模な診療所または施設に適用されます。 2つ目の理由は、新しいプランナーがビジネスを立ち上げて実行することを切望しており、ゼロからプラクティスを構築したくないことです。 企業を買収することは、既存の金銭的義務がある転職者の間でより一般的です。
いずれの場合でも、顧客を維持し、買収中および買収直後に完全な利益を引き出すことは達成が難しいという証拠があります。 Live Oak BankのJason Carrollは、Investment Newsの記事で、ファイナンシャルアドバイザリー業務を獲得する際に発生する一般的な落とし穴について説明しています。 これらには、重要なスタッフの辞職、ドアに向かうクライアント、売り手が取引に戻ること、および買収の実際のメリットが価格に見合わないことが判明しています。 キャロルは、2012年のAite Consulting Groupの調査の結果を報告しています。この調査では、確立されたプラクティスを購入するアドバイザーの33％が、売り手のクライアントベースの50％未満を保持していると認めました。
文化監査を実施する
すべてのビジネスには、独自の文化、価値観、働き方、戦術があります。 ビジネスの購入を検討している人々は、会社をどのように管理すべきかについても独自の期待を持っているため、取引が開始される前でも競合が発生する可能性があります。
経営理念の違いによる意見の不一致の可能性に加えて、売却という考えに付随する他の否定的な点があります。 合併と買収は、既存のクライアントとスタッフを怖がらせます。 スタッフは、仕事を失うことを恐れています。 ある会社にサインオンしたクライアントは、選択していない会社がアカウントを処理するという考えに直面しています。
このプロセスを処理するには、明確なコミュニケーションと忍耐が不可欠です。 買い手は売り手と従業員と会って、会社内の企業理念を確認する必要があります。 次に、アクワイアラはクライアントプロトコルを完全に把握し、既存のプロセスを評価する必要があります。 関係するすべての関係者は、買収がどの段階にあり、すべてがどのように進んでいるかを理解する必要があります。 透明性は、従業員とクライアントの不安と不安を最小限に抑えます。 文化が適切でない場合は、立ち去ることを恐れないでください。
両端の健全な財務状況を検証する
売り手と買い手は両方とも強い財政状態になければなりません。 購入が借金で賄われている場合、借金を返済するのに十分な企業キャッシュフローが必要です。 買収者は会計士を雇って帳簿を調べ、持続可能な収入と危険信号を探すべきです。 What-ifシナリオが重要です。 会社を買収するときは、取引の溶媒を保持したまま、失われる可能性のあるクライアントの数の制限を考慮してください。 例えば、取引がクライアントの25％の損失で悪化した場合、買い手は収益の損失を補う方法を見つけることができます。
財務を調べるとき、会社がどのようにお金を稼ぐかを学び、理解してください。 彼らは、管理下の資産に基づくパーセンテージ料金、時間料金を請求しますか、それとも手数料ベースのモデルで補償されますか？ 収入と費用の増加傾向を見てください。 現在の収入源の持続可能性を研究します。 （詳細については、「ファイナンシャルアドバイザリー業務の人材派遣のヒント」を参照してください。）
すべての費用を注意深く調べます。 それらが合理的と思われるかどうか、および増加する可能性があるかどうかを自問してください。 会社の報酬構造、諸経費、および運営費は横ばいのままですか、それとも増加する可能性がありますか？ 金融アドバイザリー会社を買収する場合、個々の株式や他の種類のビジネスを購入するときと同じように、金融の裏を見て投資に見合う価値があることを確認することが非常に重要です。
移行計画を作成する
間違いなく購入することに決めたら、買収の経験を持つ弁護士が書類を確認するようにしてください。 各当事者の期待を書き留めます。 この段階でスタッフと他のアドバイザーを関与させて、新しい組織に慣れるようにします。 考慮すべき項目は次のとおりです。 明確に定義された従業員の義務、改訂されたビジネス慣行、および従業員の階層。 すべての関係者が協力することで、移行がスムーズになります。
売り手が会社を離れる場合、彼または彼女は、新しい所有者に既存の各クライアントに適切な紹介を与える必要があります。 クライアントの維持は、キャッシュフローを維持するための鍵です。 既存のスタッフとアドバイザーが移行の議論に参加する必要があるのと同様に、クライアントは、新しい管理の下で受けるサービス品質が継続または改善されると確信している必要があります。 彼らが世話をしていることを確認し、十分な情報を得ていることを確認してください。 潜在的な離脱を回避し、最小限に抑えることができるように、クライアントに質問や懸念事項を共有してもらいます。
ボトムライン
買収を成功させるには、時間をかける必要があります。 どんなに小さなものであっても、赤旗を無視しないでください。 信頼できる専門家の連絡先との調査結果と仮定を再確認してください。 最後に、買収に自信がない場合は、いつでも取引を取り消して別のビジネスを探すことができることを忘れないでください。
