バーストバスケットとは
バーストバスケットとは、バスケットと呼ばれる株式グループの販売または購入を実行するトランザクションのことです。 バスケットは、本質的にはさまざまなセクターの株式のポートフォリオ全体です。 この株式ポートフォリオは、バスケットという単一の取引単位に集約されます。 バスケットには通常、少なくとも5つの在庫が含まれます。 これらは、インデックストラッキングと通貨ポートフォリオ管理で一般的に使用されます。 バスケットは、NYSEとCBOEの両方で、機関とインデックスアービトラージャーのために取引されています。
バーストバスケットの分解
「バーストバスケット」という用語は、特にプログラム取引で使用される実行に関連して、株式のバスケットの実際の取引の実行に関して使用されます。 プログラム取引とは、証券を売買するために数学アルゴリズムを使用して行われる取引を指します。 バーストバスケットトレードは、スペシャリストによるプログラムトレード以外でも行われます。 フロアスペシャリストは、特定の在庫のバスケットを売買するために、コンポーネントの在庫を取引します。
バーストバスケットとトラッキングファンド
インデックスミューチュアルファンドおよび取引所上場ファンド（ETF）は、指定されたインデックスのパフォーマンスを厳密に追跡するよう管理されている追跡ファンドの例です。 たとえば、SPDR S&P 500 ETF（SPY）は、S&P 500インデックスのパフォーマンスを追跡するために構築されています。 インデックスミューチュアルファンドまたはETFのマイナス面の1つは、柔軟性やカスタマイズの欠如です。 これらの金融商品を購入すると、その中の持ち株を変更することはできません。 銘柄と、場合によっては金融商品が保有するデリバティブを取得し、保有に関して個人的に変更するものを選択することはできません。 バスケットトレードでは、株式のバスケットを微調整して、ある会社や業界を別の会社や業界に有利にする柔軟性があります。 ポートフォリオの保有をカスタマイズする柔軟性の問題に関しては、バスケットには利点があります。 ただし、ミューチュアルファンドとETFには、費用と税効率の面で利点がある場合があります。
インデックスミューチュアルファンドと取引されたファンドの交換についてはこちらをご覧ください。
