目次
- コアTSPファンド
- 政府証券基金
- 債券投資ファンド
- 普通株式指数ファンド
- 小資本ストックファンド
- 国際株式基金
- ライフサイクルファンド
- TSP投資プログラム
- ボトムライン
米国政府の全従業員に提供される節約貯蓄プラン（TSP）は、現在使用されている最も単純で効率的な退職プランの1つです。 しかし、毎年何千人もの民間および軍人の従業員が収入の一部を計画に繰り延べていますが、多くの参加者は実際に利用可能な資金オプションを理解していないか、どの資金が彼らに適しているかを確信していません
この記事では、ライフサイクルファンドとその適切な使用とともに、TSPで利用可能な5つのコア投資ファンドを分類します。
重要なポイント
- Thrift Savings Plan（TSP）は、米国政府の従業員に提供される直接拠出型の退職金制度です。民間部門の雇用主が提供する401（k）計画と同様に、TSPは5つのコア投資信託を提供します。ファンド：各インデックスファンドは、米国株式、国際株式、社債などの異なる資産クラスまたは市場セグメントに特化しています。5番目のコアファンドであるGファンドは、非常に低リスクで低利回りの国債および保証に投資しています。投資家に対する主な保護。 Gファンドは非常に保守的な投資家を対象としています。
コアTSPファンド
Thrift Savings Planで提供される5つのコアファンドは、上場債券および株式証券の基本的な範囲を大まかにカバーしています。 5つのファンドはすべてBlackrock Capital Advisersによって管理されており、TSP参加者のみが利用できます。 ブラックロックは、包括的なETFを提供する子会社であるiSharesを通じて、一部のTSPファンドと同等の公開取引を行っていますが、いずれの公開取引所でも取引していません。
5つのファンドのうち4つはインデックスファンドであり、広範な市場インデックスに完全に一致する証券を保有しています。 FファンドとCファンドに参加する金銭は別々の口座に投資され、SファンドとIファンドは他の非課税の年金基金と混合された信託基金に投資されます。
Gファンドを除くすべてのファンドは、それぞれのインデックスに100％投資されており、特定のインデックスまたは経済全体の現在または全体のパフォーマンスを考慮していません。 各TSPファンドの株価は毎日計算され、投資収益から管理および取引費用を差し引いたものを反映しています。 5つの資金は以下に分類されます。
政府証券投資ファンド（G Fund）
これは、インデックスに投資しない唯一のコアファンドです。 Gファンドは、米国政府がTSP専用に発行した市場性のない特別な証券に投資しています。 このファンドは、投資家の元本の返済を保証するTSPで唯一のものです。
したがって、この基金は5つの基金のリスクが最も低く、TSPに寄付されたすべてのお金は、参加者が別段の指定をしない限り、デフォルトでこの基金に入れられます。 満期が少なくとも4年であるすべての未公開の自己株式の現在の市場利回りに基づいて金利を支払います。 平均満期は約11年で、合計金利は毎月調整されます。
Gファンドは、歴史的に、いずれかのコアファンドの中で最も低い収益率を提供してきました。 Gファンドに最も近いバークレイズiSharesファンドは、平均満期が8.38年のiシェアーズバークレイズ7-10年T-Bondファンド（ARCA：IEF）、および10-20年T-Bondファンド（ARCA：TLH）です。 、平均成熟度は14.36年です。
債券投資インデックスファンド（Fファンド）
この基金は、TSPのリスク/報酬ラダーの次のステップを表します。 Fファンドは、バークレイズ・キャピタルの米国総合債券インデックスと完全に一致する証券を購入します。 このインデックスは、公開取引されている国債および政府機関証券、社債および外国債券、モーゲージ担保証券（MBS）を含む広範な債務商品に投資しています。
この基金はまた、通常G基金によって支払われるものを超える月利を支払います。 ただし、投資家の元本の返還を保証するものではありません。 バークレイズのiSharesに相当するETFは、iShares Core Total US Bond Market ETF（ARCA：AGG）です。
普通株式指数投資ファンド（Cファンド）
このファンドは、TSPで利用可能な3つの株式ファンドの中で最も保守的です。 Cファンドは、スタンダードアンドプアーズ500インデックスを構成する500の大企業および中規模企業に投資しています。 このファンドは、GファンドまたはFファンドよりも大きな変動を経験しており、時間の経過とともに相応に高い収益を上げています。 バークレイズのiSharesと同等のETFは、iShares Core S&P 500（ARCA：IVV）です。
小資本株価指数ファンド（Sファンド）
Sファンドは、ダウ・ジョーンズの米国完了総合株式市場指数と同じ証券を保有しています。 この指数は、スタンダード&プアーズ500指数以外の4, 500社で構成されており、最も広範な株価指数であるウィルシャー5000指数の残りを構成しています。
ファンド名が示すように、これらの企業はS&P 500企業よりも小規模で設立されていないため、Cファンドの企業よりも成長の可能性が高くなっています。 Sファンドは、TSPで最もリスクが高い2つのファンドの1つと見なされます。 Cファンドのパフォーマンスは、時間の経過とともに比例して大きくなりました。
バークレイズiSharesには、Sファンドに相当するものはありません。 TSPの外部でこの基金を複製したい人は、以下の4つの基金を使用して、S基金の多くの会社（およびそうでない会社）をカバーできます。
- Russell Midcap ETF（ARCA：IWR）Russell 2000 Index ETF（スモールキャップのみ）（ARCA：IWM）I Total ETF（ARCA：ITOT）Russell 3000 ETF（ARCA：IWV）
国際株価指数投資ファンド（Iファンド）
このファンドは、モルガンスタンレーキャピタルインターナショナルEAFE（ヨーロッパ、オーストラリア、極東）インデックスを反映した証券に投資しています。 これは、世界の22の先進国にある、より大規模でより確立された企業に投資している、より広範な国際指数の1つです。 TSPの他のハイリスクファンドとみなされており、歴史的にはCファンドよりも高い平均年間収益を計上しています。
このファンドはTSPで米国外の企業に投資する唯一のファンドです。BarclaysiSharesの同等のETFは、iShares MSCI Europe、Australasia、およびFar East ETF（ティッカーシンボルEFA）です。
ライフサイクル基金（L基金）
ライフサイクルファンドは、5つのコアファンドの組み合わせに投資する複合ファンドであり、本来はターゲットデートファンドのように機能します。 ブラックロックキャピタルのポートフォリオマネージャーが設計および管理し、独自の資産配分を希望しない参加者のための「自動パイロット」ファンドとして機能します。 彼らは、発行されたときに主に株式ファンドに投資し、その後、満期になるまで90日ごとにファンドマネージャーによって2つの債券ファンドにゆっくりと再配分されます。
ファンドの資産配分には、74％が債券ファンドに投資されており、残りの26％は3つの株式ファンドに分割されています。
参加者は、政府のサービスから単に分離するのではなく、選択したLファンドの満期日を実際に配布の受け取りを開始する時間と一致させるように注意する必要があります。 それぞれは、満期日から5年以内に配布を開始する人々に収入を提供するように設計されています。
また、各ファンドの成長段階と収入段階の両方で、成長と報酬の可能な限り最良の組み合わせを提供します。 L収入基金は、すでに退職し、現時点で保守的な収入源を必要とする人々が使用できます。
TSP投資プログラム
LファンドはTSP参加者に専門的なポートフォリオ管理の1つの手段を提供しますが、一部の私営TSP投資プログラムは積極的な投資家に追加の影響力を提供する場合があります。 Tsptalk.comはいくつかのレベルの市場タイミング戦略を提供し、TSPCenter.comは追加の解説とアイデアを提供します。
より高い収益を求めて、追加のリスクを引き受けようとする人は、時間とともにインデックスを上回る可能性のある他の独自の市場タイミング戦略をオンラインで検索できます。 もちろん、これらのプログラムの多くは、サービスに対して四半期または年会費を請求し、結果を保証することはできません。
ボトムライン
Thrift Savings Planは、参加者に成長、収入、および資本保全のオプションを提供します。 この計画の年間投資費用は業界で最も低く、すべての資金は完全に透明です。 このプランには隠された手数料はありません。参加者は、退職時にプランの資産を他の場所に移動する前に慎重に検討する必要があります。
