ブラックボックスモデルとは
ブラックボックスモデル、またはより具体的にはブラックボックス財務モデルは、さまざまなデータを有用な投資戦略に変換するように設計されたコンピュータープログラムを記述するために使用される包括的用語です。
科学、コンピューティング、およびエンジニアリングでは、ブラックボックスはデバイス、システム、またはオブジェクトであり、内部動作をまったく知らなくても、入力および出力の観点から見ることができます。 その実装は不透明または「黒」です。ほとんどすべてがブラックボックスと呼ばれる場合があります。トランジスタ、アルゴリズム、さらには人間の脳です。
ブラックボックスの反対側は、内部コンポーネントまたはロジックを検査に使用できるシステムであり、最も一般的にはホワイトボックス（「クリアボックス」または「ガラスボックス」とも呼ばれる）と呼ばれます。
画像：Julie Bang©Investopedia 2019
ブラックボックスモデルの説明
金融市場では、ブラックボックス手法の台頭により、リスク管理に関する多くの懸念事項があります。 最も注目すべきは、追加の体系的なリスクブラックボックス取引戦略が貢献していることです。 ブラックボックス方式を使用する投資家は、独自の技術を装って真のリスクを隠し、規制当局や投資家に、リスクを正確に評価するために必要な業務の真の姿を残しません。
ブラックボックスモデル自体は本質的にリスクを伴うものではありませんが、興味深いガバナンスや倫理上の問題を提起します。 たとえば、ブラックボックスメソッドの利点は、追加された欠点を相殺しますか？ 当然、パーティごとにテイクが異なります。
長年にわたるブラックボックスモデル
何年もの間、ブラックボックスモデルの使用は、通常市場が上向きか下向きかに応じて、スタイルの内外で行ってきました。 揮発性パッチでは、ブラックボックス戦略が破壊的な性質のために選択されます。 ブラックマンデーや1987年のポートフォリオ保険エピソードなど。1998年の長期資本管理の崩壊。そして最近では、2015年8月の「フラッシュクラッシュ」。
計算能力の進歩、ビッグデータアプリケーション、そして今や人工知能と機械学習は、洗練された定量的手法を使用したブラックボックスモデルの神秘性をさらに高めています。 ヘッジファンドと世界最大の投資マネジャーの一部は、複雑な投資戦略を管理するためにブラックボックスまたはブラックボックスのようなモデルを日常的に使用しています。
