CME FedWatchツールによると、先物市場は、連邦準備制度の9月の会合で少なくとも4分の1ポイントの利下げの可能性が97％であることを示しています。 ジェローム・パウエル連銀議長は先月、ジャクソンホールでの集会で、中国との貿易戦争が世界経済と米国経済に打撃を与える中、中央銀行は経済拡大を維持するために「適切に行動する」と語った。
さらに、週末に発表された中国の公式製造データは、8月に4ヶ月連続で工場活動が縮小したことを示しており、北京はさらなるインフラ支出などの追加の経済刺激策を投入し、材料在庫の苦しみの需要を押し上げる可能性があることを示しています。 自宅に近いトレーダーは、今朝午前10時（米国東部標準時）に供給管理研究所（ISM）が製造購買管理者指数（PMI）レポートを発表したときに、米国の工場活動の健全性を把握します。
世界の2つの経済大国からの支持的な政策措置の可能性を考えると、トレーダーはこれら3つの基本的な材料交換上場資金（ETF）を監視する必要があります。 各ファンドのメトリクスを確認し、刺激策による9月のラリーを活用するために、いくつかのトレーディングプレイを調べてみましょう。
Fidelity MSCIマテリアルインデックスETF（FMAT）
199.04百万ドルの運用資産（AUM）により、フィデリティMSCIマテリアルインデックスETF（FMAT）は、MSCI USA IMIマテリアルインデックスに同様のリターンを提供しようとしています。 資材分野では、ファンドは約40％の配分で、汎用化学物質サブセクターに大きく傾いています。 ETFの122保有のバスケットの主要株には、Linde plc（LIN）、Ecolab Inc.（ECL）、およびDuPont de Nemours、Inc.（DD）が含まれます。 100万ドルを超えるファンドの1日のドル取引高と0.08％のタイトな平均スプレッドにより取引コストが最小限に抑えられ、0.08％の極めて低い管理手数料により保有期間が長くなります。 FMATの利回りは1.95％で、2019年9月3日の時点で11％（YTD）を返しています。
FMATの株価は、2019年の5月と8月に2つの重要なリトレースメントがあり、米中貿易紛争の急激な拡大が見られました。 8月のプルバック中に、価格は下降ウェッジを形成し、200日間の単純移動平均（SMA）の近くでサポートが見つかりました。 先週、ファンドはパターンの上位トレンドラインを上回ったため、9月の買いがさらに加速する可能性があります。 ロングポジションをとるトレーダーは、7月の高値33.35ドル付近で利益目標を設定することを検討する必要があります。 個人のリスクの有無に応じて、200日間のSMAの下または8月の安値の下でストップロス注文を出すことを考えてください。
Vanguard Materials Index Fund ETF Shares（VAW）
2004年に発足したVanguard Materials Index Fund ETF Shares（VAW）は、MSCI US Investable Market Materials 25/50インデックスのパフォーマンスを追跡します。 その名前が示すように、ベンチマークは米国の材料部門で事業を行う企業で構成されています。 ETFのポートフォリオである約120株の単一株の配分は12％を超える加重ではなく、セグメント全体のエクスポージャーの分散に役立ちます。 ファンドの65, 000を超える十分な1日のシェアボリュームと0.05％の狭い平均スプレッドにより、スリッページコストが低く抑えられ、0.10％の管理手数料により、長期保有期間が実行可能なオプションになります。 VAWの資産ベースは25億3, 000万ドルで、利回りは2％近くで、2019年9月3日時点で11.23％のYTDリターンを誇っています。
50日間のSMAは4月中旬に200日間のSMAを超えて「ゴールデンクロス」購入シグナルを生成しましたが、ファンドの価格は15ポイントの範囲に留まりました。 しかし、先週、ファンドの価格が水平トレンドラインと200日間のSMAのサポートから跳ね返ったときに、短期的なセンチメントはプラスになりました。 今週のさらなる買いは、売り手が彼らのポジションをカバーするために急ぐのを見るかもしれません。 これらのレベルで入場するトレーダーは、130ドル前後の6月/ 7月のピークの近くで退場する必要があります。 価格が120ドルを保持できない場合、損失を削減します。
ProShares Ultra Basic Materials ETF（UYM）
ProShares Ultra Basic Materials ETF（UYM）は、Dow Jones US Basic Materials Indexの1日に2倍の投資結果を提供することを目指しています。 ファンドのレバレッジのあるエクスポージャーは、Air Products and Chemicals、Inc.（APD）、Newmont Goldcorp Corporation（NEM）、およびsteelプレーヤーNucor Corporation（NUE）。 日々の売上高は時々少なくなる可能性があり、43, 47百万ドルのファンドはほとんどの場合、平均スプレッド0.37％で約5, 000株を売り上げます。 これらの取引コストは、スキャルパーにとっては高すぎる可能性がありますが、より重要な日中の動きの後に行く人に過度の影響を与えるべきではありません。 2019年9月3日現在、UYMの経費率は0.95％で、年間10.22％で取引されています。 また、ファンドは1.15％の配当利回りを支払います。
UYM株は過去1か月を50ドルに向けて後退しており、価格は10月と5月の低値からの重要なサポートが見つかりました。 先週下落したウェッジパターンのトップトレンドラインを上回るETFのブレイクアウトは、8月の最高値61.19ドルのテストにつながる可能性があります。 信号線の上にある移動平均収束発散（MACD）線の交差は、最近の上方バイアスを裏付けています。 取引を行う人は、心理的な50ドルのラウンド数の下でストップを設定して、下振れリスクを制限する必要があります。
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