シェル企業は、実際の資産を所有したり、事業運営を行ったりしない合法的な法人です。 それらは、さまざまな企業および無数の目的のための取引手段として機能します。 一般に、資金調達、コングロマリット会社の管理の維持、企業によるより有利な税処理の許可、およびマネーロンダリングやその他の違法行為の促進に使用されます。
構造
シェル企業は非上場企業です。つまり、投資家による売買のための証券取引所に上場されていません。 ほとんどは、郵送先住所としてではなく、登録済みの金融機関として紙に名前だけで存在します。 シェル企業になるには、利害関係者が最初に米国証券取引委員会（SEC）に申請する必要があります。 例には、有限責任会社（LLC）および信託がありますが、それらは物理的な資産で構成されていません。 ある意味では、SECにファイルするスタートアップ企業は、技術的にはシェル企業です。
参照：SEC：規制の簡単な歴史
法的用途
前述のように、大部分のシェル企業は、他の事業体の株式または無形資産を保持するため、または財務省によって説明されるように、国内および国境を越えた通貨と資産の譲渡および企業合併を促進するなどの正当な目的に役立ちます金融犯罪執行ネットワーク。 たとえば、多くのマイクロキャップ企業は通常、資産が限られており、平均よりも少ない量で取引されることが多いため、シェル企業のカテゴリーに分類されます。 多くのインターネットスタートアップは、カテゴリシェル企業です。 また、企業秘密を有益に保護したり、誘director犯や忙しい人からディレクターを守ることもできます。
シェル企業の合法的な使用の例は、会社が別の会社と経済的にやり取りする場合です。 ただし、「会社A」が「会社B」に関連付けられたくない場合、「会社B」の評判が悪いため、取引を偽装できるシェル会社を作成できます。
それほど合法ではない使用
しかし、多くの場合、違法行為に関与するシェル企業です。 今年の5月、SECは逆合併やその他の潜在的な不正スキームに対して脆弱な379社の非活動企業の取引を一時停止しました。 これらの企業には、資産の真の所有権を覆い隠すことができるという本質的な特徴があります。 シェル企業業界内の金融取引の一般的な透明性の欠如という追加の利益を投じてください（これらの企業は公開開示を怠っています）。個人や企業がこれらの利益を悪用するのは当然のことです。
参照：逆合併を見つけるためのガイド
シェルコーポレーションモデルの一般的に引用されている悪用は、マネーロンダリングです。 違法な手段でお金が得られる場合、資金が発見されるのを防ぐための重要なバッファーがあることが非常に重要です。 シェル企業はこの目的に理想的です。 シェル企業の所有権とその活動の両方を曖昧にすることにより、大量の資金の真の起源と意図を隠すことは比較的簡単です。 もちろん、私たちが知っているわけではありません。
SECは、シェル企業構造の疑わしい性質を非常に認識しており、シェル企業スペースを積極的に監視しています。 実際、SECは、民間企業とシェル企業の合併など、投資家を欺く可能性のある状況において、シェル企業に情報を公開することを要求しています。
特殊目的エンティティ（SPE）との違い
特殊目的エンティティ（SPE）は、シェル企業に非常に似ていますが、著しく異なります。 シェル企業と同じように、特別な目的のエンティティは、米国証券取引委員会に提出された法人です。 SPEは、シェル企業と同じ多くの方法で利用されます。つまり、実際よりも有利な会社の地位を表現するためです。 ただし、シェル企業とは対照的に、SPEは、企業が資産を特別目的事業体に配分することで財務リスクを最小限に抑えるために使用されます。 このようにして、公開会社は、よりリスクの高いビジネスベンチャーへの露出から、またその中のプロジェクトに対する責任からも自らを隔離することができます。
ボトムライン
シェル企業は多くの目的に使用されますが、合法的なものもそうでないものもあります。 潜在的に危険な金融機関ですが、シェル企業は世界中の市場で重要な役割を果たしています。 国際的な地位と成長の見通しを考えると、空間内の経済的安定性と投資家の安全を確保するために、厳格な規制戦略を採用する必要があります。
