チャネルは、トレーダーがエクイティ内のエントリポイントとエグジットポイントを定義するためのシンプルで信頼できる方法を提供します。 基本的なチャネルトレーディングルールは、トレーダーに価格がチャネル内のどこに向かっているかの良いアイデアを提供しますが、ブレイクアウトが発生する可能性についてはほとんど洞察を残しません。 ただし、Wolfe WavesおよびGartleysとして知られるパターンを特定することは、タイミングとスコープ（確立されたチャネルに対する割合）の両方の観点からこれらのブレークアウトを予測するのに役立ちます。 この記事では、これらのパターンを中心としたチャネリングテクニックと、利益を得るためにそれらをどのように適用できるかを詳しく見ていきます。
ウルフウェーブ
Wolfe Waveは、あらゆる市場で見られる自然なパターンです。 その基本的な形は、需要と供給の間のバランス、または均衡をめぐる戦いを示しています。 この自然に発生するパターンは発明されたのではなく、需要と供給のレベルを予測する手段として発見されました。
これらのパターンは時間の点では非常に用途が広いですが、範囲の点では特定のものです。 たとえば、Wolfe Wavesは、チャネルに応じて、数分以上、または数週間から数か月もの幅広い時間枠で発生します。 一方、スコープは驚くほど正確に予測できます。 このため、Wolfe Wavesを正しく活用すると、非常に効果的です。
Wolfe Waveパターンを識別する際の最も重要な要素は 対称性 です。 以下に示すように、最も正確なパターンが存在し、1〜3〜5の間で、波のサイクル間に等しいタイミング間隔があります。
ジュリー・バンによる画像©Investopedia 2020
Wolfe Wavesを識別するために覚えておくべき重要なポイントを次に示します。
- 波3-4は波1-2で作成されたチャネル内に留まらなければなりません。波1-2は波3-4（対称性を示します）。波4は波1-2で確立されたポイントのチャネルを再訪します。波間3と5は通常、前のチャンネルポイントの127％または162％（フィボナッチ）の延長です。
パターンは次の場所にあります。
- 上昇トレンドの上昇チャネル下降トレンドの下降チャネル統合期間中のレベルチャネル
上の図に示されている波5のポイントは、波1-2および3-4によって作成されたチャネルのわずかに上または下の動きです。 この動きは通常、誤った価格ブレイクアウトまたはチャネル内訳であり、ロングまたはショートの株式を入力するのに最適な場所です。 ウェーブ5での「false」アクションは、パターンのほとんどの時間に発生しますが、絶対に必要な基準ではありません。 ウェーブ6のポイントは、ポイント5に続くターゲットレベルであり、Wolfe Waveチャネルパターンの最も収益性の高い部分です。 目標価格（ポイント6）は、ポイント1と4を接続することで見つけられます 。
以下は、動作中のパターンの例です。 ウェーブ5はショートまたはロングポジションで行動する機会であり、ウェーブ6のポイントは目標価格です。
Wolfe Wavesは、ほとんどのパターン取引戦略とともに非常に主観的であることに注意することも重要です。 利益を上げるための鍵は、これらの傾向をリアルタイムで正確に特定して活用することです。 その結果、このテクニックは、あなたが学んでいる新しいテクニックであるため、ライブで公開する前に紙で取引するのが賢明です。 そして、ストップロスを使用して損失を制限することを忘れないでください。
ザ・ガートレー
Gartleyの取引パターンは、HM Gartleyによって作成されました。HMGartleyは、1935年の本「Profits in the Stock Market」で最初に説明しました。 セットアップは、1つの大きなインパルス波と、それに続く2つの小さなプルバックインパルス波で構成されます。 下の図は、強気と弱気の両方の理想的なセットアップの例を示しています。 強気の例では、XAはAで価格が反転する最初の大きな衝動を表します。フィボナッチ比に続いて、リトレースメントABは価格セグメントAの61.8％-Xである必要があります。この割合はセグメントXBで示されます。
ジュリー・バンによる画像©Investopedia 2020
ポイントBでは、価格は再びAのインパルスとは小さなインパルスを生成します。理想的には、リトレースメントBCはラインの長さに関係なくAB価格範囲の61.8％から78.6％の間である必要があります。 この割合は、セグメントACによって示されます。 Cでは、価格は再びBの反転インパルスを生成します。このパターンでは、フィボナッチ比で示されているように、リトレースメントCDは範囲BCの127％から161.8％の間である必要があり、この割合はラインBD。
価格Dは、売買に最適なポイントです。 エントリDで、より高い価格への目標リトレースメントは、最初はセグメントCDの範囲の61.8％です。 ポイントDから次のポイントへの移動は非常に有益です。 ポイントDからの移動は非常に高速で強力であり、60％以上の時間でこのモデルに正確に従います。
Gartleysで覚えておくべき重要なポイントは次のとおりです。
- 理想的には、ABは時間長でCDに等しくなります。ポイントDはXAから62〜72％引き戻されます。XDは理想的にはセグメント範囲XAの78.6％になります。理想的には、CDはABに等しくなります。
これらのパターンが見つかる条件は、強気か弱気かによって異なります。
- 強気相場は上昇トレンドで発生し、弱気相場は下降トレンドで発生します。
以下の図は、強気のGartleyと弱気のGartleyを示しています。
ボトムライン
これらのチャネリングテクニックはどちらも、トレーダーにブレークアウトポイントを見つけてその範囲を決定するための信頼できる方法を提供します。 これらのパターンを基本的なチャネリングルールと組み合わせて使用する場合、トレーダーは、あらゆる市場状況で使用できる信頼性の高い非常に用途の広い取引システムにアクセスできます。
