破産資金の定義
破産資金調達は、債務者による資金調達、または第11章破産再編を経て会社に貸し手が提供する資金の別の用語です。 このお金は、会社が破産プロセスを経る間、その事業に資金を供給するために使用されます。
破産ファイナンス
破産を経験している企業が破産融資にアクセスできるのは奇妙に思えるかもしれません。 結局のところ、同社は負債を返済することができないため、破産を申請しました。 しかし、破産融資、または債務者による融資は、多くの金融機関が従事する一般的な活動であり、企業破産プロセスの重要な部分です。
第11章破産の名前は、このプロセスの規則が米国破産法の第11章に列挙されているためです。 ある会社は、借金を全額返済することができず、連邦判事に借金の再編を監督してもらいたいときに、第11章破産を申請します。 連邦議会は、貸し手が破産を申し立てた事業に貸し出すのを嫌がる可能性があることを理解していたため、裁判官は、以前の貸し手、従業員、またはサプライヤーなど、他の多くの債権者より先に破産資金の貸し手を返済することを宣言することができました。 通常、債務者金融会社は、会社の売掛金の第一順位、または顧客が負っているお金、およびプラントや機器のような不動産の第二順位を必要とします。
大規模な破産の場合、会社は通常、破産申請を行い、それらの計画を公開する前に破産融資を手配します。 このタイプの破産融資は、破産プロセス中に発生する可能性のある不測の状況を考慮して、会社の予想されるニーズよりもはるかに大きい傾向があります。
破産融資の例
Tallahassee Widget Companyが、資本に対して無担保で、6％の利子で100万ドルの債券を発行し、4％で200万ドルの銀行ローンをTallahasseeの工場に対して担保したとしましょう。 アルバカーキウィジェットカンパニーは、ライバルの後、売上が急落し、価格が半額で効果が2倍になった新しいウィジェットを発表しました。 売上高の減少により、タラハシーウィジェット社は債券およびローンの支払いを行うことができなくなり、第11章破産の申請を決定しました。
同社は、アルバカーキのライバルと同様の製品を製造できるように工場を改修することができればカムバックを行うことができると考えており、貸し手に破産資金を約束してそのような改善を行えるように説得しています。 銀行は10％の利子で破産資金を貸し出し、3年後に返済を開始します。 破産プロセスの過程で、裁判官は債券保有者と元の貸出銀行に支払いの遅延を受け入れるように強制し、タラハシーウィジェットカンパニーが再編成して収益性に戻るよう戦うことができるようにします。
