投機が投資家のポートフォリオにあるかどうかは、多くの議論の対象です。 効率的な市場仮説の支持者は、市場は常にかなり価格設定されていると考えており、投機は利益への信頼できない賢明な道を作っています。 投機家は、市場が多くの変数に過剰反応すると考えています。 これらの変数は、資本成長の機会を提供します。
一部の市場プロは投機家をギャンブラーと見なしていますが、健全な市場はヘッジャーと裁定取引業者だけでなく投機家でも構成されています。 ヘッジャーは、すでに所有している他の投資家とは反対のポジションを購入する、リスクを嫌う投資家です。 ヘッジャーがマラソンオイルの500株を所有していても、オイルの価格がすぐに大幅に値下がりするのではないかと恐れた場合、ストックを空売りしたり、プットオプションを購入したり、他の多くのヘッジ戦略の1つを使用したりできます。
裁定取引業者は、市場の非効率性を利用しようとします。 これの最新の例は、レイテンシアービトラージです。 高頻度取引の一種であるレイテンシアービトラージャーは、コンピューターを証券取引所サーバーと同じデータセンターに配置することにより、証券取引所から買い手に移動するのにかかる時間を利用しようとします。 投資家は、これらのマイクロ秒の遅延を活用することで利益を得ることができます。
投機とは これらの投資家はそれぞれ、効率的で健全な市場に不可欠ですが、投機とは何であり、なぜそれがそのような情熱的な批判を引き付けるのでしょうか？
エコノミストのジョン・メイナード・ケインズは、金融の巨人の一人です。 彼は、投機は市場自体よりも市場の未来をよく知っていると述べた。 投機家は、投資家が長期的に上向きの可能性を秘めた高品質の企業と見なすもので株式を購入する代わりに、大幅な価格変動が見込まれる機会を探します。 投資家Aが航空および航空宇宙産業が急速に成長していると考えたために、ボーイングの300株を購入したと仮定します。 ボーイングの価格が根本的な理由もなく明日下落した場合、価格下落はより良い価値を表すため、彼または彼女はおそらくより多くの株式を購入するでしょう。
投機家である投資家Bは、ボーイングが短期または中期的な価格上昇の準備ができていると信じていたため、300株を売却する可能性があります。 投資家Bは、ボーイングの健全性およびその他の基礎を評価した可能性がありますが、彼または彼女の主要な指標は、予想される短期の価格変動でした。
推測の反対者は、近い将来起こる可能性のある出来事にのみ基づいてお金を投資することはギャンブルだと信じています。 投機家は、彼らが大部分のギャンブラーが純粋にチャンスまたは他の統計的に重要でない指標に純粋に賭ける市場を評価するために大量のデータソースを使用すると主張します。
推測するのは見た目ほど簡単ですか？ ジョン・メイナード・ケインズは続けて、「…カジノは公共の利益のためにアクセスできず、高価でなければなりません。そして、おそらく証券取引所にも同じことが言えます。」 ケインズは、20世紀初頭に、今日どのような統計が示されているかを知っていました。 市場に勝つことは、カジノに勝つことと同じくらい困難です。
北米証券管理者協会が実施したある調査では、デイトレーディングに参加している投機家の30％のみが利益を上げており、12％のみが長期的な収益性の可能性がありました。
収益性の高い投機家は、多くの場合、成功の可能性を高めるように設計されたトレーニングとリソースを提供する商社で働いています。 独立して推測する人にとっては、市場を調査し、最新ニュースのイベントを追跡し、複雑な取引戦略を学び、理解するのに長い時間が必要です。
推測方法推測の技術は、ペア取引、スイング取引、ヘッジ戦略の採用、チャートパターンの認識など、幅広い取引戦術をカバーしています。 多くの場合、投機家は、過大評価または過小評価された企業の発見、企業が保有する短期利子の額、収益およびその他のSECステートメントの分析を含む基本的な分析に熟練しています。
製品の評価に加えて、熟練した投機家は、投資市場の短期的な動きが世界の出来事に大きく関係していることを知っています。 中東紛争は原油価格に影響を与える可能性があり、ユーロ圏の主要な数値は広範な市場指数の激しい動きを引き起こし、失業率の重大な変化は市場を急上昇または急落させる可能性があります。
投機家に反対する可能性がありますが、戦略を収益性の高いベンチャーにしたのは、高度なスキルを持つ市場監視者、投資商品評価者であり、市場の雰囲気を読む経験があります。
投機はポートフォリオに適していますか？ Los Angeles Timesに よると、退職に近いベビーブーム世代は新しい投資戦略を試みています。 ほとんどの従業員が退職口座に使用する受動的投資戦略の代わりに、退職口座の不足に追いつくために推測する人が増えています。
ヴァンガードグループの創設者であるジョンC.ボーグルは、人々に長期投資を続けるよう助言しています。 彼は彼の著書「文化の衝突：投資対投機」で、株式市場を破ることはゼロサムゲームだと指摘しています。 大半のトレーダーが失敗した場合、退職基金で市場を打ち負かすことは、お金を賢く使わないことであり、後で仕事ができなくなったときに頼りにします。
ほとんどのファイナンシャルプランナーは、投機は自分自身やあなたの家族の日々のサポートに不可欠ではない資金を使った仲介口座でのみ適切であると信じています。 投機に参加する前に、必要に応じて負債を返済し、退職口座に資金を提供し、大学基金を開始します。
あなたがどのように推測するかに関係なく、それはあなたの全体的な投資ポートフォリオの小さな部分であるべきです。
投機家になることを学ぶすべてのスキルは、学び、習得するのに時間がかかります。 リアルマネーで取引する前に、多くのディスカウントブローカーまたは無料ウェブサイトのいずれかを介して仮想アカウントを設定します。 市場の振る舞いを学び、お気に入りの株式が市場イベントにどのように反応するかを観察します。
トレーダーは、ウィリアム・オニールの「株式でお金を稼ぐ方法」という本を、投機術を学ぶための貴重な参考文献として引用しています。 この本、および他の多くの本は、トレーディングとリスク管理に関する実用的なヒントを提供します。
最後に、信頼できるトレーダーのコミュニティを構築し、その取引を分析することは貴重なリソースです。 成功したトレーダーのTwitterまたはFacebookリストを作成することを検討してください。 お住まいの地域のトレーダーを見つけて、投資クラブまたはトレーダークラブに参加してください。 自分で学習しても、成功することはめったにありません。 他の人の経験を活用して、あなたの知識も共有してください。
ボトムライン投機は、オンライン証券ポータルを通じて世界の投資市場に簡単にアクセスできるため、急速に人気が高まっています。 投機を習得するのは難しいため、仮想口座での取引に時間を費やしてください。 上下両方の市場で成功の持続的な実績を見ている場合にのみ、本当のお金で投機を検討する必要があります。
インターネットや金融メディアは憶測を助長するかもしれませんが、それは群れに従うべきだという意味ではありません。 投機を成功させるには、多くのスキル、時間、経験を習得する必要があります。これは、金融業界以外で働くほとんどの人にはありません。 配当と長期的な資本成長を考慮すれば、より受動的なアプローチはより良い結果をもたらす可能性があります。
