インドの注視銘柄プロキシであるニフティ50インデックスは、今年1.8％の失望を返し、iShares MSCIエマージングマーケットETF（EEM）およびSPDR S&P 500 ETF（SPY）を下回りました。 過去3か月だけで、インデックスは7.10％減少しました。
米国と中国の間のエスカレートする貿易圧力からの圧力に直面するとともに、政府が7月5日に連邦予算で外国ポートフォリオ投資家（FPI）の税サーチャージを引き上げた後、インド株は積極的に売り切れました。 、海外の売り手は予算の日から地元の市場から2, 225億インドルピー（31億ドル）を引き出しました。
インド市場が金曜日に閉店した後、市場監視者を多少驚かせた動きで、財務大臣のNirmala Sitharamanは、消費者を引き上げるために、FPIおよび国内投資家に対する税の追加料金の撤廃と国営銀行への100億ドルの資本注入を加速すると発表しましたセンチメントと減速する経済成長の相殺。 「金曜日の発表は国内市場のターニングポイントです。世界的な要因も緩和されていれば良かったかもしれません」とムンバイのサンクタム・ウェルス・マネジメントの最高投資責任者であるスニル・シャルマはロイターに語った。
トレーダーは、以下に概説する3つの上場ファンド（ETF）を使用して、インドの株式にアクセスできます。 技術的な観点から、各ファンドは金曜日に重要なサポートから集まって、新しい上昇トレンドを示す強気な放棄された赤ちゃんとして知られる珍しいが信頼できる逆転3本棒ローソク足チャートパターンを完成させました。 各ETFの詳細を確認し、いくつかの取引シナリオを調べてみましょう。
iShares MSCIインドETF（INDA）
2012年に設立されたiShares MSCI India ETF（INDA）は、インドの証券市場の上位85％の企業からなるベンチマークであるMSCI India Indexに同様のリターンを提供することを目指しています。 ファンドは財務を重視し、ポートフォリオの約25％を金融および財政政策に敏感なセクターに割り当てています。 個々の銘柄の上位の加重には、Reliance Industries Limited（RELIANCE.NS）11.30％、Housing Development Finance Corporation Limited（HDFC.NS）10.54％、Infosys Limited（INFY）8.71％が含まれます。 ETFは管理料として0.64％を中期的に請求し、平均スプレッドは0.03％、1日あたりの取引高は330万株を超え、十分な流動性を提供します。 INDAは、51.1億ドルの純資産を管理し、配当利回り1.75％を提供し、2019年8月26日現在でYTD-3.49％を返しました。ファンドは先月だけで7％以上下落しました。
5月中旬以降、INDA株は4ポイント下降チャネル内で変動し、明確なサポートとレジスタンスエリアを確立しました。 ファンドの価格は、金曜日の平均ボリュームを上回るチャネルパターンの低いトレンドラインから2％を超えて上昇しました。 ポジションを取る人は、35ドルのレベルでチャンネルのトップトレンドラインへの移行を探す必要があります。 今月の安値である30.93ドル未満でストップロス注文を出し、価格が200日間の単純移動平均（SMA）を超えた場合に損益分岐点に修正することにより、リスク管理を実装します。
Direxion Daily MSCI India Bull 3xシェア（INDL）
運用資産（AUM）66.93百万ドルのThe Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares（INDL）もMSCI India Indexを追跡していますが、1日のパフォーマンスの3倍を達成することを目指しています。 たとえば、ファンドのベンチマークが1％上昇した場合、このETFは3％を返すよう努めます。 基金のレバレッジされたエクスポージャーと1日あたりの270万ドルの取引高は、インド株に積極的な強気の賭けをするトレーダーに適した手段となります。 トレーダーは、ETFのわずかに広い0.18％の平均スプレッドに対抗するために、成行注文ではなく指値注文の使用を検討する必要があります。 INDAの1.38％の経費率は安くはありませんが、派生商品を使用するギアドファンドには完全なままです。 より長い期間にわたるリターンは、複合の影響により、指定されたレバレッジから逸脱する場合があります。 2019年8月26日現在、ファンドの利回りは0.90％で、過去1か月で20％を超えています。
INDLの株価は、3月に24％上昇する前に、今年の最初の2か月間、取引範囲に定着したままでした。 過去4か月で、ETFの価格は下降チャネル内で変動しました。 パターンの低いトレンドラインへの最近のリトレースメントは、優れたリスク/報酬スイング取引の機会を提供します。 ここで購入する人は、チャンネルの上部トレンドラインの近くでテイクプロフィットオーダーを設定し、8月22日の低値49.35ドルの下に位置するストップでマイナス面を制限する必要があります。 この取引では、金曜日の終値52.80ドルで終値を想定して、リスク/報酬比が1：5.6（1株あたり19.20ドルの利益/ 1株あたりリスク3.45ドル）を提供します。
WisdomTree India Earnings Fund（EPI）
WisdomTree India Earnings Fund（EPI）は、WisdomTree India Earnings Indexのパフォーマンスを追跡しようとします。 これは、ベンチマークを構成する証券に相当額の13億ドルの資産ベースの少なくとも95％を投資することで実現しています。 2008年に発足したこのファンドは、外国投資家が購入できる利益に基づいてインドの株式を保有しています。 EPIの上位10株には45％の累積加重があり、リライアンスインダストリーはプライマリ割り当てを合計10.27％で占めており、ETFのバスケットには約350株が含まれています。 0.04％の狭い平均スプレッドとほぼ140万株の1日の出来高を組み合わせることで、取引コストを低く抑えることができます。 EPIは、0.85％の年次管理手数料を請求し、1.09％の配当利回りを発行し、2019年8月26日の過去1か月で8.63％を撤回しました。
200 SMAは5月に重要なサポートレベルとして機能し、6月3日に26.66ドルで高値を記録するためにエリアから価格が跳ね返りました。しかし、この時以来、ETFの価格は急落し、ボトムトレンドライン近くのフロアを見つけました。下降チャネルの。 相対力指数（RSI）は最近、売られ過ぎの領域を上回って上昇し、統合する前にファンドがより高い価格をテストする十分な余地を与えました。 トレードをする人は、チャネルのトップトレンドラインの近くのポジションの50％から抜け出すことを考え、残りの半分は26.50ドルのオーバーヘッドレジスタンスを狙うべきです。 8月の安値の22.24ドルでストップすることにより、資本を保護します。
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