予想ヘッジ

予測ヘッジとは

予想ヘッジは、将来の売買取引に先立ってとられる先物ポジションを表します。株式取引に関しては、投資家が市場への参入を意図しており、ターゲット証券でロングまたはショートのポジションを取ることによりリスクを軽減したい場合に、予測ヘッジが使用されます。

予測的ヘッジの分析

通常、予想ヘッジにはロングポジションの取得が含まれますが、最終的な売却が検討されている場合はショートポジションの関与もあります。通常、予測ヘッジは、価格を固定したり、価格変動から購入額を保護するために使用されます。予測ヘッジは、投資家が先物を使用して市場参入を制御するために使用されますが、より一般的には、先物を使用して投入コストを管理するビジネスに関連付けられます。

予測ヘッジは、企業がコストを固定するための便利なツールです。企業は、生産と需要の予測を頻繁に実行して、製品を予想需要に一致させるために必要な材料を推定します。これらの数値を使用して、企業は予測的ヘッジを通じて予想されるニーズの一部またはすべてをヘッジすることを選択できます。たとえば、旅行シーズンの夏のガス需要の季節的な急増と冬の暖房油の需要の急増を予想する石油精製業者は、予想されるヘッジを入力して、予想される急増の量をカバーし、現在の石油価格を固定できます。これらの長期予測ヘッジは、企業が投入コストの上昇を予想するときに使用されます。また、商品の売り手は、短い予測ヘッジを使用して、商品を抽出または成長させてから実際に販売するまでの間に下振れリスクから身を守ることができます。

通貨変動の予測ヘッジ

商品の販売が国境を越えて行われている場合、通貨に対する予測ヘッジも直接使用されます。たとえば、農民がアメリカからイギリスに小麦を輸出すると、商品が最終目的地に到着するとポンドで支払われます。残念ながら、グローバルなロジスティクスでは、まだ数週間の出荷時間が必要な場合があります。そのため、出荷時に代金を支払う際には、実際の通貨リスクがあります。農民がドルと比較してポンドがその期間に価値を失うことを心配している場合、彼は予想される下落をヘッジできるようにポンドでショートポジションを取ることができます。