「販売側」とは、金融サービス業界の一部で、証券を販売し、投資家に小売および機関投資家の両方に投資サービスを提供する部門を指します。 セルサイドサービスには、株式仲介、投資銀行、投資顧問、販売と取引、投資調査などの幅広い活動が含まれます。 さらに、一部の企業はプライムブローカーおよび清算サービスを提供しています。
セルサイド企業の規模は、特定の市場セクターやニッチに特化した小さなブティック会社から、最大の国際銀行の巨大な証券会社までさまざまです。 投資ブティックを除き、ほとんどのセルサイド企業は顧客に完全な範囲のサービスを提供しています。
典型的なセルサイド企業の構成はある程度異なりますが、ほとんどのセルサイド企業の構造には多くの共通点があります。 セルサイド企業のコア部門は、ビジネスの機関側に主に焦点を当てた部門（投資銀行、販売および取引、研究）と、富などの小売（投資家）に焦点を当てた部門に大きく分類できます。管理および投資顧問。 （もちろん、これらの部門は、かなりの相乗効果と活動の重複があるため、機関側または小売側のみに焦点を合わせているわけではありません）。
典型的なセルサイド企業には、コンプライアンス、リスク管理、運用、人事などの重要なサポート機能を提供する補助部門もありますが、この記事では、前述のコアセルサイド機能の望ましい指定に焦点を当てています。
経営管理（MBA）のマスター
これはおそらく、ほとんどのセルサイド企業で最も一般的な名称です。 MBAは、金融、マーケティング、管理などの科目の習得を通じて得られたスキルを、投資銀行、販売、取引、研究、資産管理など、実質的にあらゆるセルサイド機能で使用できます。
MBAプログラムの最大の強みは、セルサイドへの適用という点での大きな弱点でもあります。 これは、ビジネスおよび金融に広く適用されている一般化されたプログラムですが、投資業界に特に合わせたものではありません。 MBAプログラムは通常、世界中の国々の多くの機関により、大学院（修士）レベルで提供されています。 上位のMBA機関のランクは米国のビジネススクールが支配しており、ヨーロッパやアジアからの学校が散在しています。 これらの学校の卒業生の雇用は、通常はキャンパスの募集を通じて事実上保証されています。 その他の主な利点は、ほとんどのMBA候補者が開発する連絡先のネットワークです。
MBAプログラムの最大の欠点は、一部の学校で6桁に達する直接費用と、勉強のために数年休むことで発生する機会費用の両方の点で、その費用です。 同様に、トップビジネススクールで使用されている厳格な入学基準は、受け入れられること自体が大変な偉業です。
公認ファイナンシャルアナリスト（CFA）
CFA指定は、投資教育資格のゴールドスタンダードであると広く認識されています。 CFAチャーターホルダーは、厳格なプログラムで取得した知識をセルサイド機能で使用できますが、研究部門または投資銀行部門のアナリストとして採用される可能性が最も高くなります（厳密な「中国の壁」は、すべてのセルサイド企業の2つの機能）、またはウェルスマネジメント/投資顧問セグメントのポートフォリオマネージャーとして。
CFAプログラムの最大の利点は、投資収益率が非常に高いことです。総費用は数千ドルになりますが、チャーター保有者のキャリア収入の見通しは大幅に向上します。作業中のプログラム。 しかし、2つの候補者のうち1つ未満がプログラムの最初の2レベルを通過するため、それは言うよりも簡単です。 膨大な「候補の知識体系」を習得するのが非常に難しいことは、おそらくCFAプログラムの最大の欠点です。
CFAの候補者は、倫理、経済学、財務分析、定量的手法、投資分析、デリバティブ、ポートフォリオ管理などをテーマとする最先端のカリキュラムを習得する必要があります。 CFA受験者は、少なくとも1, 000時間の合計3時間の試験を受ける3レベルの試験に合格する必要があり、CFA憲章を取得するには4年の資格のある実務経験が必要です。 CFA候補者の基本的な入学要件は、学士号または同等の学位を取得するか、学位プログラムの最終年になるか、4年の経験要件を満たすことです。
公認会計士（CPA）または公認会計士（CA）/公認会計士（CGA）/公認管理会計士（CMA）
会計士は、セルサイド企業の雇用をオペレーションまたはリスク管理の内部会計士として、または調査または投資銀行のアナリストとして見つけます。そこでは、会計および財務分析の専門知識がアナリストのスキルセットの重要な部分を形成します。
会計学位は、実務家に財務分析、財務予測、税務計画、評価などの投資関連分野の重要な専門知識を提供しますが、会計士は投資専門家ではなく、会計専門家として認識されています。 その結果、会計学の学位を持つ多くのセルサイドの従業員もCFAの指定を追求し、詳細な投資知識と資格を獲得しています。
北米で会計学の学位を取得するには、学生は教育と関連する経験の組み合わせを必要とし、難しい資格試験に合格する必要があります。 米国では、公認会計士は最も確立された会計資格です。 カナダでは、CA、CGA、CMAの3つの主要な会計指定があります。 ただし、公認会計士の旗の下で3つの指定を統一する計画があります。 2012年5月16日現在、ケベックではCPA指定が既に採用されており、2013年7月1日からオンタリオでは指定の使用が義務付けられています。
認定ファイナンシャルプランナー（CFP）
財務計画の専門家として、CFPはウェルスマネジメントまたはセルサイド企業の小売仲介部門の投資顧問またはブローカーとして採用される可能性が最も高くなります。
CFPの認定要件は、教育、試験、経験、倫理の4つの「E」に基づいています。 米国では、教育の要件には、学士号を取得し、個人の財務計画の大学レベルのコースを修了することが含まれます。 また、受験者はCFP認定試験に合格する必要があり、財務計画プロセスで3年の専門的な経験が必要です。
チャータードマーケットテクニシャン® （CMT）
CMT®指定は、ニューヨークに拠点を置くCMT Associationによって付与されています。 CMTは、テクニカル分析の分野における最高レベルのトレーニングであり、世界中の開業医にとって傑出した指定です。 テクニカル分析は、市場行動と需要と供給の法則に対する統制のとれた体系的なアプローチを通じて、すべての資産クラスで本質的な価値と市場価格のギャップをうまくナビゲートするツールを提供します。 CMTを獲得することは、ポートフォリオ管理における投資リスクに関する知識の中核を習得していることを示しています。 市場調査への定量的アプローチと、ルールに基づいた取引システムの設計とテストを含む。 CMTは、セルサイド企業の販売およびトレーディング部門で採用されるか、クライアントに技術分析を提供する企業の調査部門でアナリストとして採用されるか、ポートフォリオマネージャーおよび投資アドバイザーです。
CMTの指定を受けるには、受験者はCMT試験の3つのレベルすべてに合格し、CMT協会の会員資格を取得し、プロの分析能力または投資管理能力で少なくとも3年の経験が必要です。
チャータードインベストメントマネージャー（CIM）
カナダでは、CIMの指定は、クライアントに自由裁量のポートフォリオ管理サービスを提供したい投資専門家に対して、CSI（以前はCanadian Securities Instituteとして知られていました）によって授与されます。 候補者は、資産管理、投資管理、ポートフォリオ管理のコースを正常に完了し、関連する実務経験が2年ある必要があります。 CIMのチャーターホルダーは、通常、カナダのセルサイド企業のウェルスマネジメント/投資顧問部門で雇用されています。
チャータードビジネスバリュエーター（CBV）
CBVは、カナダのチャータードビジネスバリュエーター協会によって授与される、カナダのみのもう1つの指定です。 CBVには、ビジネスおよび証券の評価に関する特定の専門知識があり、会計士と同様のセルサイドの仕事の見込みがあります。 CBVを取得するには、候補者は学士号またはカナダの会計またはCFAの指定を取得し、会員資格試験に合格し、少なくとも1, 500時間の関連するビジネス評価の経験が必要です。
ボトムライン
MBAやCFAなどの特定の指定は、セルサイド企業のほとんどの分野で使用できるスキルを付与しますが、CFPやCMTなどのその他の指定はより専門的で、特定の実践分野を対象としています。 これらの7つの指定にはすべて1つの共通点があります。時間、お金、および労力の面でかなりのコミットメントが必要です。 しかし、最終的な結果は、習得した知識とスキル、クライアント間の信頼性の向上、およびキャリアの見通しと収益の可能性を高めるため、ほとんど常に価値があります。
