Refiバブルとは
「refi」が「リファイナンス」の略であるリファイバブルとは、借り手が古い債務をまとめて借り換え、異なる条件の新しい債務に置き換える期間を指します。 借り換えの典型的な動機は、低金利を利用することです。 住宅などの資産の価格が大幅に上昇し、借り手がより多くの金額の新しいローンを借りて住宅の株式にアクセスしたい場合にも、借り換えとリバブルが発生する可能性があります。
Refi Bubbleの分解
借り換えローンは住宅ローンでよく見られますが、ビジネスローンやクレジットカード債務、住宅ローン、個人ローンなどの個人ローンを含む多くの種類のローンを借り換えることができます。 Refiバブルは、多くの要因の影響を受ける経済の金利の一般的な傾向を追跡します。 金利が上昇している場合、借り手は元のローンよりも高い金利で新しいローンを借りることになるため、借り換えは魅力的ではありません。
しかし、金利が低下すると、借り手にとって借り換えが魅力的な選択肢となり、リファイバブルが発生します。 このシナリオは、米国の金利が低下し、多くの住宅ローンの借り手が借り換えをして、バブルを引き起こした1998年後半と1999年初頭に展開されました。 ただし、1999年半ばから後半にかけて金利が上昇したため、借り換えは80％以上減少しました。 2006年の不動産市場の急速な上昇などにより、評価額の上昇はリファイバブルにもつながる可能性があります。借り入れ金額が多いものは、彼らのエクイティへのアクセスを与えます。
金利とリファイバブル
借りた資金の継続的なコストは、貸し手が請求し、借り手が支払う金利です。 一般的に、金利が経済で低下している場合、借り手は、現在の金利がローンが引き出された時点よりもはるかに低いことに気付くかもしれません。 この場合、借り手は貸し手と協力して借金を借り換えることで、ローンの金利を下げることができます。 典型的な借り換えでは、借り手はより良いローン条件、通常はより低い金利を提供する貸し手を見つけます。 借り手は、古いローンの返済に使用される貸し手との新しいローンを取り出し、その条件に従って新しいローンを返済します。
たとえば、トムが10年前に金利7.5％を請求する30年の仮想住宅ローンを借りたと仮定します。 その後、経済は不況に陥り、中央銀行は支出と経済成長を促進する措置を講じ、金利を引き下げました。 架空の20年ローンの金利は現在3.5％です。 トムはローンを借り換え、元の住宅ローンの残余分を新しい住宅ローンで3.5％の低い金利で返済することができました。 借り換えには手数料と費用があります。借り手は、借り換えが合理的であることを保証するために、利息費用の節約をこれらの手数料と費用と比較検討する必要があります。
