目次
- 年金とは何ですか？
- 年金について
- 年金の種類
- 固定年金および変動年金
- 年金の非流動性
- 年金保険と生命保険
- 年金の現金価値
- 誰が年金を購入しますか？
- 降伏期間
- 収入ライダー
- 年金の例
- ボトムライン
年金とは何ですか？
年金とは、個人に一定の支払いの流れを支払う金融商品であり、これらの金融商品は主に退職者の所得の流れとして使用されます。 年金は、個人からの資金を受け入れて投資する金融機関によって作成および販売されます。 年金化の際、保有機関は後日、一連の支払いを発行します。
年金への資金提供が行われ、支払いが開始されるまでの期間は、累積フェーズと呼ばれます。 支払いが開始されると、契約は年金化段階になります。
重要なポイント
- 年金は、主に退職者が使用する保証された収入の流れを提供する金融商品です。年金は、投資家に柔軟性を与える固定、変動、即時、繰延収入のさまざまな種類の商品に構成することができます。
年金とは何ですか？
年金について
年金は、退職後の個人の安定したキャッシュフローを確保する信頼できる手段であり、資産を生かすことによる長寿リスクへの不安を軽減するように設計されました。
また、年金は、訴訟や宝くじに当たった大規模な現金決済の勝者など、実質的な一時金を安定したキャッシュフローに変えるために作成することができます。
確定給付年金と社会保障は、退職者が一定のキャッシュフローを支払うまで支払う終身保証年金の2つの例です。
年金の種類
年金は、年金からの支払いが継続されることを保証できる期間など、幅広い詳細および要因に従って構成できます。 年金は、年金受給者またはその配偶者（遺族給付が選択されている場合）のいずれかが生きている限り、年金化時に支払いが継続するように作成できます。 また、年金は、年金受給者の寿命に関係なく、20年などの一定期間資金を支払うように構成できます。
バイヤーは、個々の退職のニーズに応じて、即時支払いまたは遅延支払いを提供する年金を購入できます。
年金は、一時金の入金と同時に開始することもできますが、繰延給付として構成することもできます。 このタイプの年金の例は、一括払いの支払いの直後に支払いが開始される即時支払い年金です。
繰延所得年金は、初期投資の後に支払いを開始しないため、即時年金の反対です。 代わりに、クライアントは、保険会社からの支払いの受け取りを開始する年齢を指定します。
固定年金および変動年金
年金は、一般的に固定または可変として構成できます。 固定年金は、年金受給者に定期的に定期的に支払います。 変額年金により、年金基金の投資がうまくいけば所有者は将来のより大きなキャッシュフローを受け取り、投資がうまくいかなければ少額の支払いを受けることができます。 これは、定額年金よりも安定性の低いキャッシュフローを提供しますが、年金受給者はファンドの投資からの強いリターンのメリットを享受できます。
変額年金には市場リスクがあり、元本を失う可能性がありますが、ライダーと機能を年金契約に追加して（通常は追加料金で）ハイブリッド固定変額年金として機能させることができます。 契約の所有者は、ポートフォリオの価値が低下した場合に、保証された生涯の最低引落し利益の保護を享受しながら、上方のポートフォリオの可能性から利益を得ることができます。
年金保有者が末期疾患と診断された場合、契約に死亡給付金を追加するため、または支払いを加速するために、他のライダーを購入することができます。 生きているライダーのコストは、CPIの変化に基づいてインフレの年間ベースキャッシュフローを調整する別の一般的なライダーです。
年金の非流動性
年金に対する1つの批判は、それらが非流動的であるということです。 年金契約への入金は通常、解約期間として知られる一定期間ロックアップされます。この期間は、そのお金の全部または一部が支払われた場合に年金受給者がペナルティを負うことになります。
これらの降伏期間は、特定の製品に応じて、2年から10年以上の間続くことがあります。 解約手数料は10％以上から開始でき、通常、解約期間にわたってペナルティは毎年減少します。
年金保険と生命保険
生命保険会社と投資会社は、年金商品を提供する2つの主要な金融機関です。 生命保険会社にとって、年金は保険商品の自然なヘッジです。 生命保険は、死亡リスク、つまり、早期に死亡するリスクに対処するために購入されます。保険契約者は、保険会社に年間保険料を支払い、保険会社は死亡時に一時金を支払います。
保険契約者が早期に死亡した場合、保険会社は会社に純損失で死亡給付金を支払います。 保険数理科学と保険金請求の経験により、これらの保険会社は保険の価格を設定できるため、平均して保険の購入者は十分に長生きし、保険会社は利益を得ることができます。
一方、年金は、長寿リスク、または資産を生かすリスクに対処します。 年金の発行者にとってのリスクは、年金保有者が初期投資よりも長く生き残ることです。 年金発行者は、早期死亡のリスクが高い顧客に年金を販売することにより、長寿リスクをヘッジする場合があります。
年金の現金価値
多くの場合、恒久生命保険の内部の現金価値は、税の影響なしに年金商品の1035交換を介して交換できます。
年金を販売するエージェントまたはブローカーは、州発行の生命保険免許、および変額年金の場合は証券免許を保持する必要があります。 これらのエージェントまたはブローカーは通常、年金契約の名目価値に基づいて手数料を獲得します。
年金商品は、証券取引委員会（SEC）および金融業界規制当局（FINRA）によって規制されています。
誰が年金を購入しますか？
年金は、安定した保証された退職所得を求めている個人にとって適切な金融商品です。 。
年金保有者は収入の流れを生き延びることができず、長寿リスクをヘッジします。 購入者が一連の保証されたキャッシュフローと流動性のある一時金を取引していることを理解している限り、製品は適切です。 一部の購入者は将来、年金を利益で現金化することを望んでいますが、これは製品の使用目的ではありません。
即時年金は多くの場合、多額の一時金を受け取り、将来のキャッシュフローと交換することを好むあらゆる年齢の人々によって購入されます。 宝くじ当選者ののろいは、一時金を獲得した多くの宝くじ当選者が比較的短い期間でそのお金のすべてを使うことが多いという事実です。
降伏期間
解約期間とは、投資家が解約料や手数料を支払わずに年金商品から資金を引き出すことができない期間です。この期間は数年に及ぶ可能性があり、その期間より前に投資額が引き出されると、重大なペナルティが発生します。 投資家は、その期間中に財務要件を考慮する必要があります。 たとえば、結婚式など、多額の現金を必要とする主要なイベントがある場合、投資家が必要な年金を支払う余裕があるかどうかを評価することをお勧めします。
収入ライダー
インカムライダーは、年金が開始された後、固定収入を受け取ることを保証します。 まず、彼または彼女は何歳で収入が必要ですか？ 年金の期間に応じて、支払条件と金利は異なる場合があります。 第二に、インカムライダーに関連する料金はいくらですか？ 収入のあるライダーに無料で提供している組織もありますが、ほとんどの組織にはこのサービスに関連する料金がかかります。
年金の例
生命保険は、個人が所定の期間（通常59.5年）の間毎月一定額を支払い、退職年金の間に確定所得の流れを受け取る固定年金の一例です。
即時年金の例は、個人が保険会社に単一の保険料、たとえば200, 000ドルを支払い、その後一定期間、月額支払い、たとえば5, 000ドルを受け取る場合です。 即時年金の支払額は、市況と金利に依存します。
ボトムライン
年金は退職金制度の有益な部分になりますが、年金は複雑な金融手段です。 その複雑さのために、多くの雇用主は従業員の退職ポートフォリオの一部としてそれらを提供していません。
ただし、2019年12月下旬にドナルドトランプ大統領によって署名された退職後の強化のためのすべてのコミュニティの設定（SECURE）法の通過は、雇用主が年金プロバイダーを選択し、年金オプションを401（k）内に含める方法に関する規則を緩和します403（b）投資計画。 これらの規則の緩和により、近い将来、資格のある従業員に開かれる年金オプションが増える可能性があります。
