経済資本とは
経済資本は、資本の観点からのリスクの尺度です。 より具体的には、リスクプロファイルを考慮して、企業（通常は金融サービス）が確実に支払能力を維持するために必要な資本の量です。
経済的資本は会社によって内部的に計算され、独自のモデルを使用することもあります。 結果の数は、会社が取るリスクをサポートするために必要な資本の量でもあります。
重要なポイント
- 経済的資本は、企業が取るリスクを乗り切るために必要な資本の量です。 これは本質的にリスクを測定する方法です。金融サービス会社は経済資本を内部で計算します。経済資本を規制資本（資本要件とも呼ばれる）と混同しないでください。
経済的資本は、資本要件とも呼ばれる規制資本とは異なります。
経済資本とは
経済資本を理解する
経済資本は、金融組織全体の市場リスクと運用リスクを測定および報告するために使用されます。 経済資本は、会計規則や規制規則ではなく経済的現実を使用してリスクを測定しますが、これは誤解を招く恐れがあります。 その結果、経済資本は企業の支払能力をより現実的に表すと考えられています。
経済資本の測定プロセスには、特定のリスクを、それをサポートするために必要な資本の量に変換することが含まれます。 計算は、金融機関の財務力（または信用格付け）と予想される損失に基づいています。
財務力とは、測定期間中に会社が破産しない確率であり、統計計算の信頼水準として知られています。 会社の予想損失は、測定期間にわたって予想される平均損失です。 予想される損失はビジネスのコストを表し、通常は営業利益に吸収されます。
損失の頻度、損失の量、予想される損失、財務力または信頼水準、および経済的資本の間の関係は、次のグラフで見ることができます。
画像：Julie Bang©Investopedia 2019
経済的資本の計算とリスク/報酬比での使用は、リスク/報酬のトレードオフを最大限に活用する銀行が追求すべきビジネスラインを明らかにします。 経済的資本を使用するパフォーマンス測定には、以下が含まれます。リスク調整後資本利益率（RORAC）。 リスク調整後資本利益率（RAROC）; そして、経済的付加価値（EVA）。 このような手段でより良い業績を上げている事業体は、リスクを最適化するためにより多くの資本を受け取ることができます。 バリューアットリスク（VaR）および同様の指標も経済資本に基づいており、金融機関がリスク管理に使用しています。
経済資本の例
銀行は、来年にわたってローンポートフォリオのリスクプロファイルを評価したいと考えています。 具体的には、銀行は、99.96％の信頼区間に対応する損失分布の0.04％マークに近い損失を吸収するために必要な経済資本の量を決定したいと考えています。
銀行は、99.96％の信頼区間により、予想される（平均）損失を超える10億ドルの経済資本が得られることを発見しました。 銀行の経済的資本が不足している場合、望ましい信用格付けを維持するために、資本を調達したり、ローンポートフォリオの引受基準を引き上げるなどの措置を講じることができます。 銀行は、住宅ローンポートフォリオのリスクと報酬のプロファイルが個人向けローンポートフォリオを超えているかどうかを評価するために、ローンポートフォリオをさらに分解することができます。
