ヘッジファンドに投資することは可能ですが、ヘッジファンドの投資家プールを構成する投資家の種類にはいくつかの制限があります。 一般的に、個人投資家が質の高いヘッジファンドにアクセスすることは非常に困難です。 これにより、多くの人は、ヘッジファンドに投資する間接的な方法を見つけるか、試してみることをあきらめます。
規則D、具体的には規則504、505、および506は、ヘッジファンド内に入場できる投資家の総数を制限しています。 ヘッジファンドのゼネラルパートナーとマネージャーは、しばしば高い最低投資要件を作成します。 ヘッジファンドが参加するために少なくとも100, 000ドル、さらには100万ドルを要求することは珍しくありません。
ミューチュアルファンドとは異なり、ヘッジファンドは1933年証券法の規制や要件の多くを回避します。これと引き換えに、証券取引委員会（SEC）は、ヘッジファンド投資家の過半数を認定することを求めています。 100万ドル以上、個人金融、投資、取引に関する高度な理解。 これらの要件は、投資する大部分の大部分を除外します。
多くのミューチュアルファンドは、有名なヘッジファンドの投資戦略を模倣するために設立されました。 しかし、これらのいわゆる「ファンド・オブ・ファンド」は不正確なレプリカです。なぜなら、ヘッジファンドははるかに広範な投資オプションにアクセスできるからです。 一部のヘッジファンドは実際に取引所に上場されており、個別にまたはブローカーを通じて購入できる株式を持っています。
また、上場ファンド（ETF）が基礎となるインデックスと同じリターンを生み出すことを目指しているのと同様に、ヘッジファンドのベンチマークのパフォーマンスを模倣しようとする「複製」エクイティファンドもあります。 これらのようなオプションは、ヘッジファンドに興味を持っているがそれらにアクセスすることができない投資家にとっては良い選択肢です。
アドバイザーの洞察
マシュー・J・ウレ、RMA
Anthony Capital、LLC 、テキサス州サンアントニオ
はい、ファンドのメンバーシップ基準を満たしていると仮定します。 通常、これらはSECの最低所得ルールに従います。過去2年間および今年も、1, 000, 000ドルの純資産を持っているか、200, 000ドル（結婚したカップルの場合は300, 000ドル）を稼いでいる必要があります。 これらの要件は、あなたが「認定投資家」であることを保証することであり、したがって、ヘッジファンドが通常使用する高度で攻撃的な戦略について理解するための鋭い見識とリスクを負うべきです。
基金は、通常はことわざの家族や友人のために、これらの基準に例外を設けることができます。 SECは、ファンドの存続期間中、最大35人の非認定投資家を受け入れることを許可しています。 しかし、彼らは通常、認定投資家のガイドラインに固執するでしょう。 いくつかは、より高い純資産または稼得所得レベルの最小値を設定します。
