市場が下落し、ボラティリティが上昇した場合、カバーするための時間になるかもしれません。 しかし、どこで実行するかを知ることは役立ちます。 1つの提案は、ボラティリティが急上昇したときに最高のパフォーマンスを発揮するアセットを見つけることです。これは、CNBCの最近の分析で明らかになったものです。 調査によると、Walmart Inc.（WMT）、Procter&Gamble Co.（PG）、Coca-Cola Co.（KO）、Johnson&Johnson（JNJ）、McDonald's Corp.（MCD）などのダウ・ジョーンズ工業平均株CBOEボラティリティインデックス（VIX）で1日の間に5％を超えるポップが発生した場合は、すべてが同業他社よりも比較的優れたパフォーマンスを示しました。
過去のボラティリティ
一般的に「恐怖ゲージ」と呼ばれるこのようなVIXの急上昇は、2008年2月以来、合計496回発生しています。 プロクター&ギャンブルでは-0.72％。 -0.73％のコカコーラ; ジョンソン・エンド・ジョンソンでは-0.77％。 マクドナルドでは-0.775です。 CNBCによると、これらの収益率はすべてマイナスですが、こうした不安定な期間の市場全体よりも優れています。 （詳細については、「 ボラティリティの市場リターンへの影響 」も参照してください。）
もちろん、過去の結果が常に未来への完璧なガイドとは限りません。 過去数週間の市場の浮き沈みの間、ウォルマートのみがダウよりも優れた業績を上げています。 2月1日以来、ダウは3.8％下落していますが、ウォルマートは木曜日の取引終了時点で2.1％しか下落していません。 一方、プロクター・アンド・ギャンブル、コカ・コーラ、ジョンソン・エンド・ジョンソン、マクドナルドは、同期間で4％、5.6％、6.2％、6.5％減少しています。
セーフヘイブンエクイティの基礎
最近の市場のボラティリティの高まりの中で、これらの5つの銘柄が本当に安全な資産であるかどうかを判断するのに2週間というのは比較的短い期間ですが、過去の時系列データ。 その面では、上記5社のそれぞれを特徴付ける1つの経済的基礎は、消費者の定番とみなされるものをすべて販売することです。
消費者の主食は、一般に消費者が不可欠と考える商品です。つまり、消費者の消費は、経済状況が悪化しても回復力があります。 そのようなアイテムには、医薬品、食品および飲料、ならびにパーソナルケアおよび家庭用品が含まれます。 消費者は他の裁量的なアイテムへの支出を削減するかもしれませんが、消費者の定番は持ちこたえる傾向があります。 それは、市場の混乱が彼らの周りで起こっているにもかかわらず、それらを販売する企業も回復力がある傾向がある理由を説明しています。
最近の市場の下落とボラティリティが一瞬の場合、最近のダウの復活は、投資家が他の場所でより良いリターンを見つけることができることを意味します。 ただし、ボラティリティが続く場合は、これら5つの主要な安全な避難所でカバーを見つける価値があるかもしれません。
