銀行部門は、ほぼすべての経済活動の要です。 そのため、銀行業界に関係のない経済指標はほとんどありません。 最も重要な指標には、金利、インフレ、住宅販売、および全体的な経済的生産性と成長が含まれます。 各銀行の投資決定には、特定の銀行のファンダメンタルズと財務状態の評価を含める必要があります。
銀行セクターが異なる理由
あるレベルでは、銀行セクターへの投資は、他の業界への投資と同じです。 将来の収益見通しが堅調な企業の間で価値を探さなければなりません。 所得投資家は配当を支払う銀行株を望み、成長投資家は高く評価される銀行株を望みます。
2000年のインターネット株や2008年の住宅価格などの資産価格の下落は、不適切にレバレッジをかけた銀行に問題を引き起こします。 これは、規制緩和や金融革新により、銀行が不慣れなリスクを負うようになる場合に特に当てはまります。 （関連資料については、「銀行規制緩和により2008年の危機が繰り返される可能性がある」を参照してください。）
金融政策
銀行は、連邦準備制度（FRB）による金利操作と貸出慣行に対して独自に敏感です。 銀行株は、FRBが拡張的金融政策を追求しているイージーマネー期間中に最高のパフォーマンスを示す傾向があります。
FRBは、加盟銀行に安価なローンを提供したり、融資慣行に無謀な銀行を救済したり、銀行資産を直接購入して金利をさらに引き下げることができます。 金融政策により融資が容易になるか、リスクが少なくなると、銀行は利益を得ることが期待されます。
最も重要なFRB主導の指標の中で、投資家はマネーサプライ、実質金利、インフレ率、割引率に特別な注意を払う必要があります。
現金準備率と信用の伸び
現金準備率は、銀行が預金を維持し、貸し出さない資金の割合です。 連邦準備制度理事会によって設定されたこの比率は、銀行がどのようにレバレッジを得ることができるかを決定します。 米国の通常の比率は10％です。
銀行が預金の90％を貸し出すことが許可されているからといって、銀行が常に貸し出しをするわけではありません。 銀行は、時間が不確実な場合にローンを制限し、潜在的なリターンをセキュリティと交換する場合があります。 しかし、銀行は、少なくとも短期的には、貸し出すほど収益を上げる傾向があります。 （関連する読み物については、「銀行がローンを作るためにお金を必要としない理由」を参照してください。）
住宅開発および住宅販売
エコノミストと市場アナリストは、開始された住宅の数（建設）、完了した住宅プロジェクトの数、販売された住宅の数の3つの主要な住宅シリーズを追跡する傾向があります。
家を建てたり購入するのは非常に高価です。 ほぼすべての住宅プロジェクトには、銀行またはその他の貸し手からの住宅ローンが必要です。 その結果、住宅販売と住宅ローンの支払いは、銀行のバランスシートに大きな影響を及ぼします。 2008年に示されたように、住宅価格の下落と売上の減少により、多くの銀行が苦労する可能性があります。
国内総生産と生産性
銀行と金融仲介は非常に多様な市場取引を結びつけるため、経済が成長しているときに銀行はより多くのビジネスを目にする傾向があります。 投資家は、国内総生産（GDP）を使用して現在の経済状態を判断し、生産性レベルを銀行部門の将来の経済状態の指標として見ることができます。
（関連資料については、「銀行部門を追跡する主なベンチマークとは」を参照してください。）
