目次
- 1.必要な関与のレベル
- 2.タイムフレームとは
- 3.期待収益率
- 4.多様化
- 5.出口戦略
- ボトムライン
スタートアップにお金を投資することは、大きな利益を生み出す可能性を秘めていますが、リスクのない企業ではありません。 駆け出しの会社が離陸するという保証はありません。失敗した場合、投資家は何もせずに立ち去ることができます。 エンジェル投資に飛び込むか、ベンチャーキャピタリストになるか、クラウドファンディングプラットフォームを通じてスタートアップに投資する前に、投資家に尋ねなければならないいくつかの重要な質問があります。
重要なポイント
- だから、あなたのいとこや古い大学のルームメートは、実際には紙の上で魅力的に見える新しい新興企業に投資するためにあなたのところに来ました。デューデリジェンスを行うために。 投資によっては、新しい会社で積極的な役割を果たす必要があるかもしれません。 また、予想される時間枠、投資収益率、最終的にどのようにキャッシュアウトするかにも注意してください。
1.どのレベルの関与が必要ですか？
スタートアップへの投資に伴う関与のレベルは、投資のタイプに直接対応します。 たとえば、ベンチャーキャピタル会社を通じてスタートアップに投資する人は、スタートアップを実行するチームとのやり取りが制限されます。 一方、エンジェル投資家は、非常に異なるシナリオを見ています。
エンジェル投資では、投資家は会社の株式を取得することができます。これは、スタートアップのリーダーシップとともに、意思決定に参加する機会があることを意味します。 比較すると、スタートアップのクラウドファンディングキャンペーンに資金を提供する投資家も株式を受け取りますが、エンジェル投資家と同じ管理範囲はありません。 最終的には、スタートアップにお金を引き渡す際にどの程度関与するか、またはどの程度関与させたいかを明確にすることが重要です。
2.タイムフレームとは何ですか？
一晩の成功事例ごとに、利益を実現するのに何年もかかるスタートアップが数千とまではいかないまでも何百もあります。 投資は長期的なゲームですが、タイムラインをある程度把握して、自分の期待と比較できるようにすることが重要です。 投資家の中には、10年待って利益を得ることに満足している人もいれば、5年以内にお金を取り戻したい人もいます。
スタートアップの実績を評価することにより、投資期間の長さを概算しやすくなります。 会社の可能性を判断する1つの方法は、燃焼率です。 これは、単に毎月どのくらいのお金が費やされているかです。 スタートアップがまだ初期段階にあるが、書き込み率が非常に高い場合、それは投資家が支払いを受けるのをより長く待っている兆候かもしれません。
3.期待収益率はいくらですか？
エンジェルとベンチャーキャピタルへの投資は、起業家の成功を支援したいという願望によってしばしば促進されますが、お金を稼ぐ可能性も魅力の一部です。 特定のスタートアップに関連する潜在的な投資収益率（ROI）を分析することは、収益の最大化に注力している投資家にとって必須です。 繰り返しますが、収益は関係する投資の種類によって異なります。
エンジェル投資家にとって、30％から40％の範囲の年間リターンを予想するのが一般的です。 一方、ベンチャーキャピタリストは、より高いリスクを想定しているため、期待収益率が高くなります。 エクイティクラウドファンディングは、同様にリスクの高い投資戦略であり、まだ比較的新しいため、平均収益率を把握することは困難です。
収益を見積もる際には、投資に関連する手数料や費用を見落とさないように注意してください。 たとえば、ベンチャーキャピタル投資に関連する年間管理料が発生する場合があります。 クラウドファンディングプラットフォームは、投資家にサービスを利用するための料金も請求します。 特定の投資に関連する費用が高いほど、より多くの収益が減少します。
4.投資は多様化にどのように影響しますか？
多様化は堅実な投資ポートフォリオのベンチマークであり、最大の目標は収益を削減することなくリスクを最小限に抑えることです。 スタートアップ投資を検討する際、投資家はそれが全体的な資産構成とリスクレベルにどのように影響するかを認識しなければなりません。 ただし、適切なバランスを見つけるのは難しい場合があります。
株式では、資産クラス間に明確な区分があり、リスクの分散が容易になります。 スタートアップは、本質的に当たり外れの提案なので、異なる考え方が必要です。 原則として、投資家がお金を投入するスタートアップが多いほど、目標収益を達成する可能性が高くなります。 同時に、パックに勝者がいない場合、投資額が薄すぎると逆効果になります。
5.明確な出口戦略はありますか？
明確な出口戦略を設定することは、あらゆる投資の要件ですが、スタートアップにとっては特に重要です。 投資家は、初期投資をいつ、どのように撤回できるか、関連する利益を明確にする必要があります。 たとえば、エンジェル投資家はどの時点で株式を売却できるかを知る必要があります。 繰り返しますが、これが、あなたが快適なポイントで終了できることを確認するために、関係する時間枠を認識する必要がある理由です。
ボトムライン
スタートアップへの投資は、投資家がポートフォリオを拡大し、起業家の成功に貢献する絶好の機会ですが、スタートアップへの投資は絶対確実ではありません。 企業が強力なキャッシュフローの予測をしている場合でも、紙上で良さそうに見えるものが現実の世界に翻訳されない場合があります。 スタートアップ投資を調査する際にデューデリジェンスを実行するのに時間をかけることは、投資家がスキップする余裕がないものです。
