このグローバリゼーションの時代において、多くの金融機関の存続と成功の鍵は、競争力を高め、消費者に多様なサービスを提供できる戦略的パートナーシップを育成することです。 金融サービス業界における合併、買収、多様化への障壁とその影響を検討する際には、この業界で生き残るための鍵を考慮することが重要です。
- 個々のクライアントのニーズと期待を理解する顧客のニーズと期待を満たすようにカスタマイズされた顧客サービスを提供する
2008年には、金融サービス部門の合併と買収（M&A）の率が非常に高かった。 金融サービスの展望の変化に貢献した規制の歴史のいくつかと、これが新しい展望の投資家にとって今必要なことを見てみましょう。
規制緩和により奨励される多様化国際的な大規模な合併は国内産業全体の構造に影響を与える傾向があるため、各国政府はしばしば企業間の国内競争を減らすことを目的とした予防政策を考案し、実施します。 1980年代初頭に始まり、1980年の寄託機関の規制緩和と金融規制法とガーンセント。 1982年のジャーメイン預託法が可決されました。
連邦準備制度に非加盟銀行をより強力に管理することにより、これらの2つの行為は銀行が金融機関（信用組合、貯蓄とローン、相互貯蓄銀行）を合併し、節約して預金を提供できるようにします。 これらの変化は、2008年の米国の金融サービス市場の劇的な変革と、再構成されたプレーヤーと新しいプレーヤーおよびサービスチャネルの出現の触媒にもなりました。
ほぼ10年後、1993年の第2銀行指令の実施により、欧州連合諸国の市場の規制が緩和されました。 1994年、欧州の保険市場は1994年の第3世代保険指令の結果、同様の変化を遂げました。これら2つの指令により、米国とヨーロッパの金融サービス業界はcompetitive烈な競争力を獲得しました。以前は到達不能または到達不能でした。
事業体がインターネットを使用して金融サービスを顧客に提供できることも、金融サービスの分野における製品指向および地理的多様化に影響を与えました。
グローバル化
アジア市場は、「ビッグバン」金融改革が日本に規制緩和をもたらした1996年に拡大運動に参加しました。 その国の比較的広範囲に及ぶ金融システムは、急速に拡大および変化している地球環境で競争力を持つようになりました。 1999年までに、日本と他の国との間の外国為替取引に関するほとんどすべての残りの制限が解除されました。 （日本の背景については 、失われた10年：日本の不動産危機 と クラッシュ からの教訓 ：アジア危機を参照してください 。）
アジアの金融市場の変化に続いて、米国は1999年のGramm-Leach-Bliley Actで終了する規制緩和のいくつかの追加段階を実施し続けました。この法律は主要な金融プレーヤーの統合を許可し、 M&A取引に関与するサービス会社は2000年に合計2, 210億ドルに達しました。2001年の 銀行会計および金融 におけるJoseph Teplitz、Gary Apanaschik、およびElizabeth Harper Brigliaの調査によると、貿易自由化、新興国と技術の進歩はかなり一般的な傾向となっています。 （詳細については、 国営経済：パブリックからプライベートまでを 参照してください。）
規制緩和の直接的な影響は、競争の激化、市場の効率化、消費者の選択の強化でした。 規制緩和は、前例のない変化を引き起こし、顧客を受動的な消費者から強力で洗練されたプレーヤーに変えました。 研究は、追加の多様な規制努力が、官僚制度と規制の数の層を増やすことにより、金融機関の運営と管理をさらに複雑化することを示唆しています。 （このトピックの詳細については、 自由市場：コストと はを参照してください 。 ）
同時に、インターネットの技術革新により、金融サービス業界の性質、範囲、競争環境が変化しました。 規制緩和に続いて、新しい現実は、各金融機関が本質的に独自の市場で運営され、より狭いサービスで視聴者をターゲットにし、顧客セグメントのユニークな組み合わせの要求に応えています。 この規制緩和により、金融機関は、料金設定や取引処理から顧客重視にシフトすることにより、目標の優先順位付けを余儀なくされました。
金融パートナーシップの課題と欠点 1998年以来、富裕国と米国の金融サービス業界は急速な地理的拡大を経験しています。 以前は地元の金融機関がサービスを提供していた顧客は現在、グローバルレベルをターゲットにしています。 さらに、1985年から1998年までの1985年から1998年までの記事「銀行業界の技術的進歩と地理的拡大」（2006年9月）のアレンバーガーとロバートデヤングによれば、米国のマルチバンク持株会社内の関連会社は、123.4マイルから188.9マイルに50％以上増加しました。 これは、銀行が長距離で中小企業向け融資を行う能力が向上したことで、規模の不経済が少なくなり、生産性が向上したことを示しています。 （詳細については、 競合優位性カウントを ご覧ください。）
規制緩和もこの地理的多様化の背後にある主要な要因であり、1980年代初頭から、一連の政策変更により州内および州間銀行規制の段階的削減が実施されました。
欧州連合では、同様の政策変更の対応により、銀行組織や特定の金融機関が加盟国全体に事業を拡大できるようになりました。ラテンアメリカ、東ヨーロッパおよび世界の他の地域の移行経済も低下または排除し始めました外国からの参入の制限。これにより、他の国に本部を置く多国籍金融機関がかなりの市場シェアを獲得できるようになります。
境界線、境界線のない取引最近の通信および情報技術の革新により、地理的拡大を検討している金融機関が直面するビジネスコストに関連する規模の不経済性が減少しました。 ATMネットワークと銀行のWebサイトは、機関とその顧客との間の効率的な長距離相互作用を可能にし、消費者は境界のない金融取引を継続的に実行する新たな能力に依存するようになり、技術的に接続されていない場合、企業はすべての競争力を失います。
金融サービス会社の地理的多様化のさらなる推進力は、合併、買収、戦略的提携、アウトソーシングなどの企業結合戦略の急増です。 このような統合戦略は、業界内の効率を改善し、M&A、自発的な離脱、または業績の悪い企業の強制撤退をもたらす可能性があります。
統合戦略により、企業は規模の経済を活用し、ユニット生産コストの削減に集中することができます。 企業は、収益の増加、製品基盤の拡大、スタッフの統合、間接費の削減、幅広い製品の提供による株主価値の向上を望んでおり、合併を動機付けているとしばしば宣言しています。 ただし、このような戦略の組み合わせの主な理由と価値は、多くの場合、内部コストの削減と生産性の向上に関連しています。 （詳細について は、スケールエコノミーとは何かをご覧 ください 。 ）
金融サービス部門内の地理的拡大のツールとして使用される主要な戦略の長所と短所に関する不利な事実は、2008年にネーションズバンクとバンクオブアメリカ（NYSE：BAC）のような非常に高いM&Aによって隠されました。 、Travelers GroupおよびCiticorp（NYSE：C）、JP Morgan Chase（NYSE：JPM）、Bank One。 彼らのジレンマは、全体的な利益を最大化するバランスを作り出すことでした。
結論国内および国際的な地理的多様化と金融サービス産業の拡大の影響、長所と短所に関する結論は、グローバリゼーションにより、多くの金融サービス会社の生存と成功は、ニーズ、要望、期待を理解し、満たすことにあるという事実です顧客の。
拡張されたグローバル市場で金融会社が成功を収めるために最も重要かつ継続的に出現する要因は、テクノロジーの使いやすさとスピードに依存する、目の肥えた、非常に洗練された、教育水準の高い、より強力な消費者に効率的にサービスを提供する能力です。 顧客志向であることの重要性を認識しない金融会社は、リソースを浪費し、最終的には消滅します。 これらの消費者主導の変革の影響を認識できない企業は、規制緩和によって永遠に変化した新たに構築されたグローバルな金融サービスコミュニティで生き残るか存在しなくなるのに苦労します。 （この業界の詳細については、 The Evolution of Banking をご覧ください。）
