REIT ETFとは何ですか？
低金利の期間、不動産投資信託（REIT）-証券化された不動産ポートフォリオ-は、不動産が提供する収入の可能性と株式の流動性を提供します。 これらの証券のバスケットを保持する不動産取引所上場ファンド（ETF）は、不動産資産クラスに投資するための特に流動的で低コストの方法を提供します。
REIT ETF Investmentの仕組み
REITを使用すると、投資家は株式を購入し、配当金を支払います。投資した金額に基づいてトータルリターンを獲得します。 リターンは、たとえば建物全体を所有し、そこから得られる収入をすべて享受するよりも少ないですが、リスクも低くなります。 REIT ETFは複数の不動産所有の不動産会社に一度に投資します。もちろん、この多様化は投資家のエクスポージャーをさらに軽減します。 さらに、家主や投資グループのパートナーになることなく、不動産に参入する機会を提供します。
ポートフォリオで考慮すべき上位5つのREIT ETF
以下では、2019年4月6日現在の品質と運用資産（AUM）に基づいて上位5つの不動産ETFを選択しました。 投資家がスタイルと結果を比較できるように、各ファンドの投資アプローチを評価しました。
重要なポイント
- REITは、株式の流動性と、所有する不動産の収入および安定性を兼ね備えています。 REIT ETFは多くのREITを所有しており、さらなる多様化を実現しています。より小さなREITはより大きなリスクを伴いますが、より大きなメリットをもたらします。 国際市場へのエクスポージャーを提供するREITがいくつかあります。REITへの投資は、投資家が負債、家賃徴収、または資産管理の負担なしに不動産市場へのエクスポージャーを獲得する機会を与えます。
バンガードリアルエステートETF（VNQ）
ほとんどの初心者投資家にとって最善の策は、米国に集中し続け、不動産市場に関連する最大規模の公開企業に買収することです。 VNQは、幅広く多様なエクスポージャーと非常に合理的な経費率でリストの最上位にあります。 その主な目標は高収入ですが、投資家は全体的な価値にも感謝を感じるかもしれません。
ファンドは、REITのパフォーマンスを測定するインデックスを追跡します。 保有する特定の株式はMSCI US REITインデックスの一部であり、インデックスの加重と同様の方法で加重されます。 上位5銘柄は通常、サイモンプロパティグループ（SPG）、クラウンキャッスルインターナショナル（CCI）、プロロジス（PLD）、パブリックストレージ（PSA）、およびアメリカンタワー（AMT）。
- 平均 ボリューム：700万純資産：610億ドルP / Eレシオ（TTM）：27.6利回り：3.96％YTDリターン：17.89％経費率（ネット）：0.12％
VNQ ETFは、過去10年間でトータルリターンベースでS&P 500を54パーセントポイント上回っています。
シュワブUS REIT ETF（SCHH）
SCHHは、ダウジョーンズUSセレクトREITインデックスのREITに投資していますが、インデックスに含まれていない他のREITにも投資する可能性があります。 インデックスの一部であるREITの中で、ファンドはインデックスの重みに類似した重みを割り当てます。
- 平均 ボリューム：828, 000純資産：54億5, 000万ドルP / Eレシオ（TTM）：31.5利回り：2.85％YTDリターン：16.7％経費率（ネット）：0.07％
iShares US Real Estate ETF（IYR）
名前が示すように、IYRはもう1つの国内専門家です。 ファンドは主にREITに投資し、資産の90％をダウ・ジョーンズ米国不動産インデックスにある証券に保持しようとします。 これらの証券に代表される会社は、大型株、中型株、または小型株かもしれませんが、大型株プレイヤーに重点が置かれる傾向があります。
企業の特定の規模の資産の割合は、基礎となるインデックスに依存します。 ファンドマネージャーは、ベンチマークのパフォーマンスをより密接に反映するために、保有株式の組み合わせを変更する場合があります。
- 平均 ボリューム：910万純資産：46億ドルP / Eレシオ（TTM）：33.7利回り：3.0％YTDリターン：17.4％経費率（ネット）：0.43％
iShares Cohen&Steers REIT ETF（ICF）
このファンドは、主にREITで構成されるCohen&Steers Realty Majors Indexと同様の結果を求めています。 ファンドは、資産の少なくとも90％をこれらのREIT、またはREITを表す預託証書に投資します。 特に、ICFは、不動産セクターの統合の一環として、買収される可能性のある企業または他の企業を買収する可能性のある企業を探します。
- 平均 ボリューム：124, 000純資産：21億8, 000万ドルP / Eレシオ（TTM）：14.3利回り：2.7％YTDリターン：17.3％経費率（ネット）：0.34％
SPDRダウ・ジョーンズ・リートETF（RWR）
RWRは、ベンチマークとしてDow Jones US Select REIT Indexを使用しており、VNQと多くの重複があります。 マネーマネージャーは、評価が各企業の実際の不動産保有に密接に関連している証券に投資しようとし、不動産以外の考慮事項に基づいて評価される企業を避けます。
- 平均 量：249, 000純資産：29億4, 000万ドルP / Eレシオ（TTM）：33.4利回り：3.7％YTDリターン：16.3％経費率（ネット）：0.25％
不動産に投資する5つの簡単な方法
追加のREIT ETFオプション
彼らはより多くのリスクを提供しますが、小規模のREIT企業は業界の大企業よりも速く成長する機会があります。 そのため、Invesco KBWプレミアムイールドエクイティREIT ETF（KBWY）は、資産の少なくとも90％がETFにリストされているKBWプレミアムイールドエクイティREITインデックス（ナスダック）のスモールキャップおよびミッドキャップホールディングで保有されるように構築されました。名前。
現在の利回りは7.0％ですが、経費率は0.35％です。 総資産も比較的小さく、約3億4800万ドルであり、一部の投資家にとって流動性が懸念される可能性があります。
金利の上昇は、REITの株価に下方圧力をかける可能性があります。
米国外の不動産にもまともな成長の見通しがあります。 また、米国のREIT市場ほど発展した市場はほとんどありませんが、特定の新興市場や経済回復の初期段階にある欧州の市場など、成長はより堅調になります。
上記で詳述したVNQを補完するために、Vanguardは論理的にVanguard Global ex-US Real Estate ETF（VNQI）を提供しています。 資産は63億ドルで、利回りは3.95％です。 経費率は0.12％であり、国際的な資金は一般的に国内の資金よりも多く請求されることを考えると、極めて妥当です。
ボトムライン
投資家は不動産に入るために多額の頭金を調達する必要はありません。 上記のETFは、投資家に、負債、頭金、家賃の徴収、資産管理、またはその他の所有負担なしに、不動産市場に参加する機会を提供します。 そして、それらはリスクから合理的に隔離されています。 REIT自体が多数の資産を保有し、REIT ETFが多数のREITを保有しているため、投資家は単一の不動産の破綻による損失から十分に保護されています。
