企業会計では、企業の評価と同様に、企業の価値と、財務上の義務を果たしながら利益を生み出す能力を評価するために、多数のメトリックが使用されます。 企業の財務適合性を評価する最も簡単な方法の1つは、純負債を計算することです。 純負債は、企業のすべての短期および長期負債を合計し、現在の資産を差し引くことで計算されます。 この数字は、簡単に清算できる資産のみを使用して、すべての義務を同時に満たす会社の能力を反映しています。
短期負債
短期負債とは、1年以内に支払わなければならない債務です。 通常、これらは、買掛金や消耗品の請求書や運用コストなどの項目で構成されます。 長期債務は、住宅ローン、ローン、キャピタルリースなど、長期間にわたって返済されます。 流動資産とは、企業が負債を返済するのに容易に利用できる金額を指します。 したがって、流動資産には、株式、市場性のある有価証券、売掛金、その他の流動資産など、現金または現金同等物のみが含まれます。 純負債の計算に必要なすべての情報は、会社の貸借対照表で簡単に入手できます。
純負債の計算式は次のとおりです。
。。。 純負債= STL + LTL-CAここで：STL =短期負債の合計LTL =長期負債の合計CA =流動資産の合計
Microsoft Excelを使用して純負債を計算するには、貸借対照表を調べて、短期負債合計、長期負債合計、流動資産合計の情報を見つけます。 これら3つの項目をセルA1〜A3に入力します。 セルA4に、式「= A1 + A2-A3」を入力して、純負債をレンダリングします。
どこ：
A1 =総短期負債
A2 =合計長期負債
A3 =流動資産合計
Excelを使用して純負債を計算する例
たとえば、会社ABCに10, 000ドルの営業費用と30, 000ドルの買掛金で構成される短期負債があるとします。 その長期負債は、100, 000ドルの銀行ローンと25, 000ドルの機器のリースで構成されています。 流動資産は、現金で75, 000ドル、市場性のある資産で150, 000ドルです。 貸借対照表には、これらの3つのカテゴリの小計がそれぞれ$ 40, 000、$ 125, 000、$ 225, 000としてリストされています。 ビジネス会計士は、Excelを使用して、純負債が$ 40, 000 + $ 125, 000-$ 225, 000、または-$ 60, 000であると判断します。
純負債が重要な理由
純負債は、企業の利害関係者にとって負債の負荷が問題になるかどうかについての洞察を提供します。 純負債は、同業他社に対してベンチマークできる比較指標を提供します。 負債が増えたからといって、負債の少ない会社よりも経済的に悪いというわけではありません。 実際、企業の貸借対照表上の大きな負債の負担は、実際には競合他社のそれよりも少ない場合があります。
純負債は、企業の経営戦略に関する情報も明らかにします。 純負債と総負債の差が大きい場合、それは大きな現金残高と大きな負債を示しています。 これは、流動性の懸念、資本投資の機会、または計画的買収の可能性があることを示している可能性があります。 特に同業他社と比較して、企業の純負債を見ると、戦略をさらに検討する必要があります。
企業価値の観点から見ると、純負債はバイアウト状況における重要な要素です。 純負債は、評価の観点から買い手により関連性があります。 買い手は、現金を得るために現金を使うことに興味はありません。 買収を正しく評価するために、現金残高を差し引いた対象会社の負債を使用して、買い手が企業価値を見ることがより重要です。
