記録的な世界的な合併ブームを、強気な株式選択の金鉱を開くと見ている株式投資家も、業界の統合による潜在的なマイナス面を見るのが賢明かもしれません。 ムーディーズは1, 000社を調査し、そのうちの14％（140社）は、市場の大規模な統合と合併により「集中リスク」に対して脆弱であることがわかりました。 これにより、これらの企業の株式は格下げの影響を受けやすくなり、株価が下落する可能性があります。 投資会社が引用した4つの企業には、Barron'sによるMattel Inc.（MAT）、TransDigm Group Inc.（TDG）、B&G Foods Inc.（BGS）およびGriffon Corp.（GFF）が含まれます。
140銘柄のM&Aリスク
- ダウングレードに対して脆弱な1, 000社の14％140脆弱な企業グループには、マテル、TransDigmグループ、B&Gフード、グリフォンが含まれます
脆弱な中小企業
米国の20年にわたる大ヒットM&Aは、90年代後半以降、途方もない75％以上の産業がより集中的になっていることを示す研究を引用して、議員の注目を集めています。 FAANGテクノロジーの巨人を含む業界の巨人を解散することを支持する多くの人々は、統合が消費者、従業員、生産性の成長にもたらすリスクに焦点を当てていますが、現在、大規模なサプライヤーに依存している中小企業に課される脆弱性を見落としている可能性がありますおよびクライアント。
ムーディーズによると、かなりの数の小規模企業にとって、1つか2つの大手企業のサプライヤーやクライアントによって落とされることは、痛ましいほど高価な、あるいは致命的な出来事でさえあるかもしれない。 これらの大企業にさらされると、中小企業の格付けが低下する可能性があり、多くの場合、時価総額が小さいために株価の変動により脆弱になります。 主要なサプライヤまたはクライアントを失うと、通常、企業のコストが急騰し、債務返済が困難になります。 ムーディーズの調査によると、過去18か月間に、これらの小規模企業のうち少なくとも8社がこのようなシナリオに苦しんでいます。
マテルは、ムーディーズが挙げた多くの企業のうち、業界のM&Aの犠牲になった企業の1つでした。 玩具メーカーの株式は、主要小売業者であるToys 'R' Usが破産を申請した後、金融サービス会社によって格下げされました。 このイベントは、ムーディーズごとにマテルの借入コストを大幅に引き上げました。
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サプライヤを圧迫する可能性のある不況と相まって、ここ数十年にわたるM&Aの記録的な波は、これらの中小企業をさらに痛め、株式を急落させます。 今後、投資家は、ビジネスの大部分が1つまたは2つの主要なプレーヤーに依存している中小企業に注意する必要があります。
