債券などのいわゆる「安全な」投資に関しても、投資は難しい場合があります。 会社が債券を発行する場合、見返りに受け取るお金はローンであり、時間をかけて返済する必要があります。 多くの投資家は、債券を長期投資として選択します。なぜなら、彼らは年利息に加えて投資利益率を保証することになっているからです。
ただし、債券に投資している場合は、すぐに売却する時期であるというこれらの3つの主要な兆候に注意する必要があります。
1.金利は上昇する
債券市場で最も重要な売りシグナルは、金利が大幅に上昇する準備ができているときです。 公開市場での債券の価値は他の債券のクーポン率に大きく依存するため、金利の上昇は、現在の債券-あなたの債券-が価値を失う可能性が高いことを意味します。 国内金利の上昇を反映してより高いクーポンレートで新しい債券が発行されると、より低いクーポンの古い債券の市場価格は低下し、比較的低い金利の支払いに対する新しい買い手を補償します。
評論家、アナリスト、ソーシャルメディアアカウントを持っている人なら誰でも、連邦準備制度が金利を引き上げる方法と時期について推測できます。 誰かが「ハイキング」という言葉をほのめかすとすぐに債券を売ると、銃を飛ばすことになります。 代わりに、連邦公開市場委員会（FOMC）の会議後の発表に注意してください。 FOMCはこれらの会議で米国の金利の将来を決定するため、FOMCからの決定的な発表を真剣に受け止めます。 市場のコンセンサスで、料金の引き上げが間近に迫っているということであれば、今こそ市場に出ましょう。
より収益性の高いオプションが間もなく利用可能になるにもかかわらず、債券を満期まで保有することに設定されていない限り、迫り来る金利上昇は明確な売りシグナルとなるはずです。 短期保有または満期に近い保有に適用される小さな警告が1つあります。 満期まで1年未満の債券またはその他の負債証券を保有している場合、投資収益率が非常に近く、クーポンの支払いがほぼ尽きているため、金利リスクは最小限です。
2.発行エンティティが不安定なようです
債券の保有を清算するもう1つの正当な理由は、発行体が突然財政的に不安定になった場合、将来の収益性を維持する能力を損なう大きな損失を被った場合、または法的問題に巻き込まれた場合です。 債券の魅力は、保証された収入を生み出すことであるため、発行体の信頼性と支払能力が主な関心事です。 たとえば、債券を発行した政府または企業が破産を宣言した場合、投資の一部のみを回収する可能性があります。
定期的に債券を発行した企業または政府の財務状況を確認します。または、財務アドバイザーが確認することを確認し、下降スパイラルに向かう可能性がある場合は売却を真剣に検討します。 債券発行者が不履行になった場合、お金の一部を回収できますが、実際のトラブルが始まる前に保有を清算し、より安全な製品に再投資することは、より簡単で賢明なオプションです。
3.市場価格が異常に高い
株式トレーダーのように、債券のアクティブなトレーダーは多くの場合、売買シグナルの技術指標に注目します。 リターンを最大化するには、期待する利益と損失をどの程度引き受けるかについてルールを設定することが重要です。 満期まで債券を保有することは中程度の利益を生む可能性がありますが、特に債券を数年間保有しており、クーポンの支払いの恩恵を受けている場合は特に、市場価値が高いときに売却することでより大きな利益を生み出すことができます。
短期および長期の両方の期間の債券の平均市場価格を監視することにより、債券の価格が最高になった瞬間を特定し、平均に戻る前に売却することができます。 ストック分析のように、インタラクティブなチャート作成ツールを使用すると、これがはるかに簡単になります。 短期単純移動平均（SMA）が長期SMAを通過する瞬間を探します。 これは、最近の債券の現在の販売価格が、選択した長期ウィンドウ内の価格よりも一貫して高いことを示しています。
もちろん、取引の前に常に費用便益分析を行う必要があります。 今すぐ販売することで発生する保有期間のリターンが、満期まで保有していた場合と同等かそれ以上であれば、おそらく売却の時期です。
