2008年の株式市場の暴落を含む、過去10年間の市場の衰退の多くは、私たちのほとんどにとって色あせた記憶になりつつあります。 最終的に、これらの困難な時代に耐え、投資を続けた投資家は、おそらく最高の形で出てきました。
それは、あらゆる下落の後、投資家はいくら深刻であっても損失を回復する傾向があり、市場は安定し、プラス成長を遂げる傾向があるためです。 同じことは、損失を抑えることを望んでいる市場の低迷の間に売る投資家には言えません。
以下は、市場の低迷後に販売しない3つの理由です。
1.景気後退は、その後上昇傾向が続く傾向がある
ダウンマーケットでは、投資家は「損失嫌悪」の本能によって理解できるほど頻繁に克服され、売らないとより多くのお金を失うことになります。 ただし、資産の価値の低下は一時的なものであることが多く、元に戻ります。
一方、市場がダウンしているときに投資家が売れば、彼または彼女は損失を認識します。 多くの投資家が学んだ教訓は、市場の下落を監視することは困難であり、撤退することはできませんが、堅く座って上昇が来るのを待つことは価値があるということです。
調査によれば、弱気相場の平均期間は平均強気相場の5分の1未満であり、弱気相場の平均下落率は28％ですが、強気相場の平均利益は128％を超えています。
覚えておくべき重要なことは、弱気市場は一時的なものであるということです。 次の強気相場は下落を消し去り、それにより前の強気相場の利益が拡大します。 投資家にとってのより大きなリスクは、市場における次の28％の下落ではなく、市場における次の128％の利益を見逃すことです。
2.市場の時間を計ることはできません
市場のタイミングを計ることは非常に困難な場合があり、市場のタイミングに従事する投資家は、常に市場の最高の日を逃します。 歴史的に、市場でのベスト10日のうち6日は、最悪10日の2週間以内に発生します。
JPモルガンの資産運用の引退ガイド2019によれば、1999年1月4日から2018年12月31日までの間に完全に投資したS&P 500インデックスに10, 000ドルの投資家は約30, 000ドルを持っています。 市場で毎年最高の日を10日逃した投資家は、15, 000ドル未満になります。 最高の30日間を逃した非常に巧妙な投資家は、彼または彼女が始めたものよりも少なくなります-正確には6, 213ドル。
3.計画の一部ではない
投資期間が20年の人などの長期投資家の場合、 2008年の株式市場の暴落、2016年のBrexit国民投票後の市場の低迷、およびその他の市場の下落は、売却する人と比較して、彼または彼女のポートフォリオの長期的なパフォーマンスへの影響が小さい可能性があります景気後退の間。
それは、長期投資家にとって重要なのは、彼自身の投資目標と、ボラティリティを抑えるための資産クラスの組み合わせを備えた十分に多様化されたポートフォリオに基づく健全な投資戦略だからです。
ボトムライン
投資戦略に固執する忍耐と規律を持つことは、ポートフォリオをうまく管理する上で非常に重要です。 また、長期的な投資戦略を立てている場合、崖の上のパニック状態の群れを追跡する可能性ははるかに低くなります。
