フレキシブルペイメントARMとは
オプションARMとしても知られる柔軟な支払いARMは、借り手が毎月4つの異なる支払いオプションから選択できるタイプの調整可能な住宅ローンでした。 15年の全額償却済みの支払い。 毎月の利息をカバーしなかった利息のみの支払いまたはいわゆる最低支払い。 消費者金融保護局（CFPB）は、新しい適格住宅ローン（QM）基準により、2014年に柔軟な支払いARMを事実上排除しました。
フレキシブルペイメントARMの分析
柔軟な支払いARMは、住宅価格が急激に上昇した2007年から2008年のサブプライム住宅ローン危機以前に人気がありました。 住宅ローンの入門時のティーザー金利は通常1パーセントと非常に低く、そのため多くの人々は収入が示すよりも多くの家を買う余裕があると思い込んでいます。 しかし、ティーザーレートは1ヶ月間でした。 その後、金利はウェルズコストオブセービングインデックス（COSI）にマージンを加えたインデックスにリセットされ、多くの場合「支払いショック」が発生します。
借り手は、新しい金利を使用して、従来の30年の住宅ローンの支払い、またはさらに大きな加速15年の支払いを選択できます。 実際には、これを行った借り手はほとんどいません。 最初の1か月が過ぎると、ほとんどが利息のみの支払いまたは最低月額支払いのいずれかを選択しました。 多くの借り手は、未払いの利子がローン残高に加算されることを理解していませんでした。これは負の償却と呼ばれるプロセスです。 住宅価格が暴落したとき、借り手は住宅が価値がある以上に住宅ローンに負っていることがわかりました。
詳細は多くの住宅所有者をつまずかせました
オプションARMには、多くの借用者が見栄えのする多くの細かい文字もありました。 たとえば、ほとんどのオプションARMには負の償却上限がありました。つまり、借り手は、融資額が元の金額の110〜115パーセントに達するまで、最小限の支払いしかできませんでした。 また、最低支払い額も毎年増加しましたが、その割合はそれほど多くはないように見えましたが、すぐに増加しました。 また、利息のみの支払いオプションは通常、最初の10年間のみ有効でした。 多くの住宅所有者は、わずか数年でローンの支払いが2倍以上になったと考えています。
銀行が住宅所有者を破産させる可能性のあるローンを書くことを思いとどまらせるために、CFPBは2014年に適格住宅ローンプログラムを設立しました。 。 柔軟な支払いARMのような負の償却ローンはQMの承認を決して与えられなかったため、銀行はより一般的なARMと固定金利の住宅ローンを支持して大部分を放棄しました。
