2/28調整可能金利住宅ローンとは（2/28 ARM）
2/28の調整可能金利の住宅ローン（2/28 ARM）は、最初の2年の固定金利期間を持つ30年の住宅ローンの一種です。 この2年後、インデックスとマージンに基づいてレートが変動します。 初期ティーザー率は、従来の住宅ローンの平均を下回っていますが、調整可能な率は大幅に上昇する可能性があります。 銀行は最初のティーザーレートであまりお金を稼がないので、2/28 ARMSには最初の2年間の多額の前払いペナルティが含まれます。
ブレークダウン2/28調整可能金利住宅ローン（2/28 ARM）
2/28 ARMは、価格の高騰により多くのバイヤーにとって従来の住宅ローンの支払いが手の届かない2000年代初頭の不動産ブームの間に人気を博しました。 たとえば、30万ドルの従来の30年の住宅ローンには、1610ドルの毎月の支払いが含まれます。 ただし、初期ティーザーレートが3％の2/28 ARMの場合、毎月1265ドルの支払いが必要になります。
2/28 ARMSの潜在的な落とし穴
2/28の調整可能金利住宅ローンのCatch-22は、2年後、通常6か月ごとに、ロンドン銀行間提供金利（LIBOR）と追加のマージンに基づいた割合で金利が調整されることです。 2/28 ARMSには、生涯金利の上限や、各期間で利率が増減できる限度などの安全チェックが組み込まれています。 しかし、たとえ上限を設けても、住宅所有者は驚異的な支払いの急増に直面する可能性があります。
上記の30万ドルの30年3％ARM 2/28ローンの例では、2年後にLIBORが2.7でマージンが1.5の場合、利息は4.2％増加して合計7.2％になります。 この7.2％の率は、現在の従来の住宅ローン率を大きく上回っている可能性があります。 住宅所有者の毎月の支払いは、一晩で60％以上増加し、2036ドルになります。
好況期の多くの住宅所有者は、一見小さな料金の引き上げが毎月の支払いを劇的に押し上げる可能性があることを理解できませんでした。 そして、リスクを十分に認識していた人々でさえ、2/28 ARMを短期の資金調達手段と見なしていました。 アイデアは、低いティーザーレートを活用し、2年後に通常の住宅ローン、またはそのためのクレジットが十分でない場合は新しい調整可能な住宅ローンに借り換えることでした。 そして、急騰する不動産価格を考えると、負債はさらに先へ進むことができます。 多くの人にとって、これはある程度の理にかなっています。結局、借り手の家の持ち分は急速に上昇していたからです。
2008年の市場崩壊で問題が発生しました。家の価値は急落しました。 2/28 ARMSの所有者の多くは、借り換えをしたり、支払いをしたり、ローンの価値のために家を売ったりすることができないことに気付きました。 差し押さえの急増は、より厳格な融資基準につながった。 今日、銀行は借り手が調整可能なレートで支払う能力をより慎重に評価しています。
