テクノロジーセクターへのエクスポージャーを求める投資家には、膨大な数のETFまたはミューチュアルファンドがあります。 このカテゴリーでは50を超えるETFが提供されており、2倍以上のミューチュアルファンドがあります。
テクノロジーセクターの資金には、インターネットサービスプロバイダー、ネットワーク機器とサービスプロバイダー、モバイルデバイスメーカーとサービスプロバイダー、半導体メーカーとソフトウェア会社など、さまざまな商品とサービスを提供する幅広い企業が含まれます。
このカテゴリーで広く保有されている2つのインデックスファンド、VanguardミューチュアルファンドとState Street Global AdvisersのETFの比較を以下に示します。
テクノロジーセレクトセクターSPDR ETF
テクノロジーセレクトセクターSPDR ETF（NYSEARCA：XLK）は、1998年にステートストリートグローバルアドバイザーズによって開始されました。これは最も広く保有されているテクノロジーセクターETFであり、総資産は118億ドルです。 このETFは、テクノロジーセクターの株式公開企業の全体的なパフォーマンスを反映するように設計されたS&P 500インデックスのサブセットであるS&Pテクノロジーセレクトセクターインデックスを追跡します。 ファンドは複製戦略を使用し、基礎となるインデックスと同じ株式に同じ割合で投資します。
ソフトウェアおよびITサービス企業がポートフォリオを支配しており、資産の42.5％を占めています。続いて、コンピューター、電話、テクノロジーハードウェアビジネスの企業、そして通信サービス企業が続きます。 このファンドは、70を超える株式で構成されるポートフォリオで、ほとんどが大型株を保有しています。 ファンドの上位保有銘柄には、Apple、Inc.（NASDAQ：AAPL）、Microsoft Corporation（NASDAQ：MSFT）、Facebook、Inc.（NASDAQ：FB）、AT&T、Inc.（NYSE：T）、Alphabet、Inc.（NASDAQ： GOOGL）。 合わせて、これらの5つの持ち株は、ポートフォリオ全体の41.15％を占めています。 ポートフォリオ回転率は5％と低いです。
このETFの経費率は0.14％で、カテゴリー平均の0.53％を大きく下回っています。 ファンドの配当利回りは1.85％です。
ファンドの5年間の平均年間収益率は10.99％で、カテゴリ平均の7.68％を大幅に上回っています。 モーニングスターは、このETFを平均以上のリターンで低リスクと評価しています。
Vanguard Information Technology Idx Adm
最も広く保有されているテクノロジーセクターのミューチュアルファンドの1つは、2004年にVanguardが開始したVanguard Information Technology Idx Adm（VITAX）で、資産は83億ドルです。 このファンドは、MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50を追跡しています。これは、上場情報技術（IT）企業の業績を表すために選択された小規模株から大型株までのインデックスです。 また、このファンドは、基になるインデックスに表示されるのと同じ比率で同じ株を保持する複製方法を使用します。
このファンドのポートフォリオはステートストリートETFのポートフォリオよりもはるかに大きく、合計で350を超える保有を行っています。 ただし、上位保有はまったく同じで、Apple、Microsoft、Facebook、および上位5保有がポートフォリオ全体の40.41％を占めており、ETFの上位5保有の割合に非常に近いものです。 ファンドの持ち株の大部分は、ポートフォリオの総投資資産の0.2％未満を占めています。 ポートフォリオ回転率はわずか3％と非常に低いです。
Vanguard Information Technology Idx Admの経費率も非常に低く、カテゴリ平均1.46％に比べて0.1％です。 このファンドの配当利回りは1.37％です。
5年間の年間平均収益率は10.28％で、カテゴリ平均の7.14％を上回っています。 モーニングスターは、ETFの評価と同じ評価で、平均以上のリターンを低リスクで提供するものとしてファンドを評価しています。
長所と短所
ETFと投資信託にはそれぞれ長所と短所があります。 ETFは株式と同様に取引所で取引されるため、より簡単に取引されますが、ミューチュアルファンドは1日の終わりの価格でのみ売買できます。 投資信託には、手数料なしで株式を購入できるという利点があります。 どちらのタイプのファンドも、小規模投資家に少数の株式を購入できるという利点を提供します。 税務上有利な口座に保持されている資金を考慮に入れない場合、ETFは通常、より効率的な投資です。 また、この場合のカテゴリ平均の比較である0.53％と1.46％が明らかに示すように、ミューチュアルファンドよりも経費率が大幅に低い傾向があります。
2つのファンドの選択の比較
これら2つの特定のファンドを比較すると、ほとんどの点で非常に類似していることが示されており、どちらのファンドも他のファンドに比べて強い優位性はありません。 Vanguard Information Technology Idx Admミューチュアルファンドは、ETFの0.14％に対して経費率が0.1％低く、ポートフォリオ回転率がわずかに低いため、わずかに優位に立ちます。 ただし、テクノロジーセレクトセクターのSPDR ETFの5年間の平均年間収益率は、10.28％と比較して10.99％近く、ほぼ完全なパーセンテージポイントです。ETFは、ヴァンガードミューチュアルファンドの1.37％に対して1.85％の高い配当利回りを提供します。 これらの2つの特定のファンドの選択は、より広範なミューチュアルファンドポートフォリオまたはより集中したETFポートフォリオのいずれかを優先する可能性があります。
