個人が個々の株の代わりにミューチュアルファンドを購入することを選択できる理由はいくつかあります。 最も一般的な利点は、ミューチュアルファンドが多様化、利便性、および低コストを提供することです。
多くの専門家は、株式ポートフォリオの多様化のほとんどすべての利点（異なる分野で事業を行っている企業のさまざまな株式を購入することから得られる利益）は、ポートフォリオがさまざまな業界で事業を行っている企業から約20の株式を保有している場合に完全に実現することに同意します。 その時点で、投資に関連するリスクの大部分は多様化されています。 残りのリスクは、体系的なリスク、または市場全体のリスクとみなされます。 ほとんどの証券会社は1株または5, 000株に対して同じ手数料を請求するため、投資家が20種類の株に買い始めただけでは難しい場合があります。
ミューチュアルファンドの利便性は、投資家が個々の株式を購入するのではなく、ポートフォリオのエクイティ部分を提供することを選択する主な理由の1つです。 ポートフォリオの資産配分の決定、個々の株式の調査による成長に適した企業の発見、市場の監視はすべて非常に時間がかかります。 人々はすべてのキャリアを株式市場に捧げますが、多くの人は依然として投資を失うことになります。 ミューチュアルファンドへの投資は確かに投資の価値が時間とともに増加することを保証するものではありませんが、株式への投資に伴う複雑な意思決定の一部を回避する方法です。
セクターファンドなどの多くのミューチュアルファンドは、投資家に特定の業界への買い入れ、アグレッシブ成長ファンドやバリューファンドへのバリュー投資などの特定の成長戦略で株式を購入する機会を提供します。 市場全体を追跡する場合は、インデックスファンドを購入できます。 債券のみを投資する債券ファンドを購入することで、非株式資産クラスに分散することができます。
一部の投資家は、ファンドが投資している企業が実際に何をしているか、そして質の高い投資であるかどうかを見つけるよりも、基本的な投資基準を満たすミューチュアルファンドの数株を購入する方が簡単だと感じています。 彼らは研究と意思決定を他の人に任せたいと思っています。
最後に、頻繁な株式取引の取引コストは、個人投資家にとって急速に増加する可能性があります。 株式の価格上昇から得られた利益は、特定の会社の投資家の株式の単一の売却を完了する費用によって相殺することができます。 多くの取引を行う投資家は、平均よりも低い手数料を請求するブローカーのリストをご覧ください。
ミューチュアルファンドでは、取引の費用がファンドのすべての投資家に分散され、それによって個人あたりの費用が削減されます。 多くのフルサービスの証券会社は、これらの取引コストからお金を稼ぎます。そして、彼らのために働いているブローカーは、定期的にクライアントの株式を取引するよう奨励されています。 ブローカーから与えられたアドバイスは、クライアントが賢明な投資判断を下すのに役立つかもしれませんが、多くの投資家は、ブローカーを持つことの金銭的利益がコストを正当化しないだけであることに気付きます。
ミューチュアルファンドへの投資にも不利な点があることを覚えておくことが重要です。そのため、決断を下すには、自分自身を教育し、利用可能なオプションの大部分について学ぶことが最善の方法です。
ほとんどのオンラインブローカーのサイトにはミューチュアルファンドスクリーナーがあり、ポートフォリオに合ったミューチュアルファンドを見つけるのに役立ちます。 また、取引手数料を発生させることなく購入できる資金、または低管理手数料を請求する資金を検索することもできます。 検索機能では、社会的責任のある資金を見つけることもできます。
ミューチュアルファンドに代わるものは、上場投資信託（ETF）です。 この特定の種類の資産を取引したい投資家に最も役立つブローカーのリストをまとめました。
アドバイザーの洞察
ジョーアラリア、CFP®
CarsonAllaria Wealth Management、 イリノイ州カーボン
ミューチュアルファンドは、多数の株式へのエクスポージャーを通じて多様化を提供します。 単一の株式を所有することよりも推奨される理由は、個々の株式を所有することはミューチュアルファンドよりも多くのリスクを伴うためです。 このタイプのリスクは、非体系的リスクとして知られています。 非体系的リスクとは、多様化できるリスクです。 たとえば、株式を1つだけ所有することにより、市場の同じセクターの他の企業には適用されない可能性のある企業リスクを抱えることになります。 CEOと経営陣が突然退社した場合はどうなりますか？ 自然災害が製造センターを襲い、生産が減速した場合はどうなりますか？ 製品または訴訟の欠陥により収益が減少した場合はどうなりますか？ これらは、ある会社に起こりうる種類のほんの数例ですが、一度にすべての会社に起こることはありません。
はい、体系的なリスクもあります。これは、多様化できないリスクです。 これは、市場リスクまたはボラティリティリスクに似ています。 市場への投資に関連するリスクがあることを理解すべきです。 市場全体の価値が低下した場合、それは簡単に多様化できるものではありません。
したがって、個々の株式に投資したい場合は、株式を1つだけ所有しないように、独自の株式バスケットをコンパイルする方法を調査することをお勧めします。 リスク許容度に応じて、大企業と中小企業、価値と成長企業、国内企業と国際企業、株式と債券の間で十分に多様化されていることを確認してください。 これは、これらのタイプのポートフォリオを構築するときに専門家の助けを求めることが役立つ場合がある場所です。 この種の研究とポートフォリオの構築と監視には、かなり時間がかかる場合があります。
別の方法は、即時の分散化のためにミューチュアルファンドに投資することです…もちろん、ミューチュアルファンドを選択する際にも注意すべき事項のリストがあります。 手数料、投資哲学、負荷、およびパフォーマンスは、ミューチュアルファンドを評価する際に考慮すべきいくつかの要素です。
