最近のゴールドマン・サックスのポートフォリオによると、ヘッジファンドのリターンは今年上半期を通じてより広範な市場を上回っていましたが、最も人気のある株式のボラティリティ、上昇する強気市場の低いネットレバレッジ、集中的なショートポジションの悲惨な賭けはその傾向を逆転させました戦略研究レポート。
月曜日にリリースされたゴールドマン・サックスの四半期ごとのヘッジファンド動向モニターは、第3四半期の初めに総資産ポジション2.3兆ドルの830のヘッジファンドの保有を分析しました。 報告書によると、S&P 500の同期間の8％のリターンと比較して、株式ヘッジファンドの平均は8月17日まで年初来（YTD）1％減少しています。 最も人気のあるロングポジションのゴールドマンのヘッジファンドVIPバスケットは、より広範な市場に1％遅れています。
すべてのヘッジファンドの28％が第3四半期にFBを所有
レポートのサンプルに含まれるヘッジファンド全体の約28％がソーシャルメディアの巨人Facebook Inc.（FB）の株式を保有していますが、これはFBの残念な収益結果の前でした。 大手テクノロジー企業は、最も人気のあるヘッジファンドの株式として第3四半期に入り、100近いヘッジファンドのトップ10ポートフォリオの位置を占めました。 Facebookの19％は7月末にヘッジファンドのリターンに突入し、Facebookを所有するファンドの平均ポートフォリオウェイトは4％であることを考慮しました。
強いリターンを投稿した株式に対する集中的なショートベットは、ヘッジファンドにも重くのしかかっています。 ゴールドマンは、時価総額が10億ドルを超え、フロートのシェアとして最も高い未払い利息を有するラッセル3000の50株のバスケットが、21％のリターンYTDを確保するためにS&P 500の利益を3倍にしたことを示しました。
報告書はまた、ヘッジファンドが情報技術において最大の純重量を保持し続けているが、最大の純傾斜は現在ヘルスケアに向かっていることを発見した。 この傾向は、最近のIT部門のボラティリティ、M&A活動、および最近数か月でヘルスケア株を引き上げ、ヘッジファンドのオーバーウエイトに報いる政策懸念の緩和の組み合わせに起因するとゴールドマンは書いています。
