ポートフォリオの多様化は、投資の中核原則の1つです。 多様化とは、投資家がすべてを単一の株式または投資に置くのではなく、複数の異なる投資に資本を割り当ててリスクを分散させることを意味します。
多数の種類の投資から選択できますが、投資家は依然として多様なポートフォリオを構築するためにかなりの額の資本を必要とします。 この資本要件は、投資する貯蓄が最小限に抑えられる可能性があるため、若い投資家にとって特に課題となります。 ただし、上場投資信託（ETF）を使用すると、投資のしきい値が比較的低い多様なポートフォリオを作成できます。
ETFには、若い投資家にとって理想的な投資手段となる他の多くの機能もあります。 それらの5つを見ます。
チュートリアル： Exchange Traded Funds
- さまざまなETF
1980年代後半から1990年代初頭に導入された最初のETFは、Standard&Poor's 500 Index（S&P 500）やDow Jones Industrial Averageなどの株式インデックスを追跡する比較的単純な製品でした。 それ以来、利用可能なETFの範囲は、株式、債券、不動産、コモディティ、通貨、国際投資といった実質的にすべての資産クラスと、考えられるあらゆる分野および多くのニッチ分野を含むように拡大しています。 ETF発行者間の競争により、焦点が非常に明確なETFが導入されたため、若い投資家は、特に魅力的な特定の市場またはセグメントを追跡する特定のETFを見つけることができます。 また、資産または市場とは反対方向に取引される多くの逆ETF、および結果を2倍または3倍に拡大するレバレッジETFもあります。
調査およびコンサルティング会社のETFGIのデータによると、2018年半ばの時点で、1, 800を超える米国ベースのETFがありました。 若い投資家にとって、この広範なETFは、インデックスファンドでは利用できない幅広い投資の選択肢を提供します。 ETFの範囲は、投資家が過去に必要とされていたよりも低い資本支出で多様なポートフォリオを構築できることも意味します。
2, 500ドルを投資する若い投資家の場合を考えてみましょう。 この投資家が金融市場の熱心な学生であり、特定の投資について明確に定義された見解を持っていると仮定しましょう。 彼女は米国の株式市場でポジティブであり、これを彼女のコア投資ポジションにしたいと考えています。 しかし、彼女はまた、金に対する強気と円に対する弱気という彼女の他の見解を支持する小さな立場を取りたいと考えています。 このようなポートフォリオでは、過去（特に商品および通貨ETFの出現前）にはるかに高い資本支出が必要でしたが、現在ではETFを使用してすべての見解を取り入れたポートフォリオを構築できます。 たとえば、この投資家は、1, 500ドルをStandard&Poor's Depositary Receipt（SPDR）に投資し、それぞれ500ドルを金ETFに投資し、日本円ETFを空売りすることができます。
2. ETFの流動性
ほとんどのETFは非常に流動性が高く、終日取引できるという事実は、インデックスミューチュアルファンドよりも大きな利点です。インデックスミューチュアルは、営業日の終わりにのみ価格設定されます。 これは、限られた資本を維持するために、失った投資をすぐに終了したい若い投資家にとって特に重要な差別化要因になります。 ETFの流動性機能により、投資家は株式と同様に日中の取引にそれらを使用することができます。
3. ETFの低料金
ETFは一般的にミューチュアルファンドよりも経費率が低くなっています。 さらに、彼らは株式のように売買されますが、多くのオンラインブローカーは、小さな口座を持つ投資家に対してさえ、手数料なしのETFを提供します。 これは若い投資家にとって大きな助けになります。高い手数料とコミッションが彼らの口座残高に大きな打撃を与える可能性があるからです。
4. ETFによる投資管理の選択
ETFを使用すると、投資家は自分の選択したスタイル（パッシブ、アクティブ、またはその中間）で投資を管理できます。 パッシブ管理、つまりインデックス作成には、1つ以上の市場インデックスへの投資が含まれますが、アクティブ管理には、より実践的なアプローチと、「市場に勝つ」ための入札における特定の株またはセクターの選択が伴います。
金融市場の複雑さに完全に精通していない若い投資家は、最初は受動的管理アプローチを使用し、投資知識が増加するにつれて徐々によりアクティブなスタイルに移行することで十分に役立つでしょう。 セクターETFにより、投資家は特定のセクターまたは市場で強気または弱気のポジションを取ることができ、逆ETFおよびレバレッジETFにより、高度なポートフォリオ管理戦略を組み込むことができます。
ETFの大部分は、インデックスを追跡するだけで受動的に管理されますが、積極的に管理されるETFは存在します。
5. ETFを介してトレンドに遅れずについていく
ETFの急速な成長の主な理由の1つは、発行者が新しい革新的な製品の導入に関して最先端にいることです。 ETF発行者は一般に、ホットセクターの製品に対する需要に迅速に対応してきました。 たとえば、2003-07年の商品ブームの間に多数の商品ETFが導入されました。 これらのETFの一部は広範な商品バスケットを追跡し、その他は原油や金などの特定の商品を追跡しました。
最近、環境、社会、ガバナンス（ESG）投資原則に準拠した多くのETFが開始されました。 モルガン・スタンレーのサステイナブル投資研究所の2017年のサステナブルシグナルレポートによると、ミレニアル世代の86％は社会的責任投資に関心を持っています。
ETF発行者が示すダイナミズムとイノベーションは、若い投資家にアピールする可能性が高い別の機能です。 新しい投資トレンドが進行し、さらに新しい投資商品の需要が明らかになるにつれて、この需要を満たすためにETFが導入されることは間違いありません。
ボトムライン
金融市場の複雑さに完全に精通していない若い投資家は、より広範な市場を追跡するETFを取引することで十分に役立つでしょう。 セクターETFにより投資家は特定のセクターで強気または弱気のポジションを取ることができ、逆ETFおよびレバレッジETFにより高度なポートフォリオ管理戦略を組み込むことができます。 若い投資家にとって理想的な投資手段となるETFのその他の特徴には、流動性、低手数料、投資管理の選択、革新などがあります。
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