現金は事業の生命線であり、事業はその費用をまかなうことができ、投資家に返済して事業を成長させるのに十分な余力を残せるように、その活動から十分な現金を生み出す必要があります。 会社は収益を偽造することができますが、そのキャッシュフローは実際の健康状態に関するアイデアを提供します。
現金は王様です
十分な現金を生成することにより、企業は日々のビジネスニーズを満たし、借金を負うことを回避できます。 そうすれば、ビジネスはその活動をより細かく制御できます。 企業が経費を賄うために借金をしなければならない状況では、債務者が事業の運営方法について発言権を持っている可能性があります。 彼らが経営陣に対して反対の意見を持っている場合、それは経営陣がビジネスに対するビジョンを実行する方法を妨げる可能性があります。
ニーズを満たすのに十分な現金を生成しないと、企業は、サプライヤーへの支払い、原材料の購入、従業員への支払いなど、日常的な活動を行うことが難しくなります。 そして、配当を支払うのに十分な現金を持ち、投資家を満足させる必要があります。 一部の企業は、投資家に報いるために株式の買い戻しに現金を使用しています。
現金管理の改善
たとえ企業が利益を上げているとしても、費用で発生するよりも多くの収益を上げることで、成功するためにはキャッシュフローを正しく管理する必要があります。 企業のキャッシュフローは、その事業または事業活動、投資活動（資本設備の購入または売却など）、および財務活動（負債または株式の資金調達またはそのような資金の返済など）に関連付けられています。 企業がその事業から生み出した現金は、その中核事業活動と結びついており、キャッシュフロー管理に最適な機会を提供します。
より良い現金管理の可能性を提供する分野には、売掛金、買掛金、在庫が含まれます。 企業が顧客の信用価値を確認せずに無差別にクレジットを付与し、遅延支払いをフォローアップしなかった場合、現金の流入が遅くなり小さくなり、未払いの請求書につながります。 そのため、クレジットポリシーを設定し、遅延支払いをフォローアップすることが重要です。 一方、買掛金に関しては、サプライヤに早く支払うよりも遅く支払う方が現金管理の方が優れています。 同様に、在庫に縛られている現金が多すぎないようにすることは重要ですが、ビジネスの差し迫ったニーズに十分な在庫を手元に用意することが重要です。
適切なバランスをとる
手持ちの現金が多すぎること、警戒を怠ること、および供給が不十分であることの間には、適切なバランスがあります。 企業の現金が多すぎる場合、現金を投資して追加の収益を生み出す機会を逃しています。 一方、十分な現金の供給がない場合、お金を借りて利息を支払うか、必要な現金を生み出すために流動的な投資を売却しなければなりません。 事業が、借入金の利子を支払うよりも良い投資収益を生み出すと予想する場合、余剰現金を投資し、その活動に必要な追加の資金を借りることに決めます。 企業の貸借対照表を分析する際に、企業の酸テスト比率、または流動性が最も高い流動資産（現金、売掛金、市場性のある有価証券を含む）の流動負債に対する比率などの特定の比率は、現金管理に関するアイデアを提供します。 1を超える比率は健全な流動資産の状況を示しますが、非常に高い比率は、会社が多すぎる現金またはその他の流動資産を保有していることを示します。
ボトムライン
企業が生き残るためには、事業から適切なキャッシュフローを生み出さなければなりません。 ビジネスは、その活動から現金を生成することに加えて、現金の状況を管理して、当面の長期的なニーズを満たすために適切な額の現金を保有する必要があります。
