ネルソンペルツは、金融業界で最も成功した活動家の一人です。 彼はTrian Fund Managementの共同設立者です。 LPとピーター・メイ、エドワード・ガーデン。
ペルツは、1942年にニューヨークのブルックリンで生まれました。 彼はペンシルベニア大学ウォートンビジネススクールの学校に通いましたが、1963年に中退しました。週100ドルで、父親の冷凍食品ビジネスのために配送トラックの運転を開始しました。 15年間の収益。
ジャンクボンドマニア
ネルソンペルツは、1980年代にマイケルミルケンが販売した高利回り（ジャンク）債券の取得価値を活用しました。 これらのジャンク債で資金調達されたレバレッジド・バイアウトを行うことで、彼は控えめな収入を数百万ドルの財産に変えました。 1983年、ネルソンペルツはTriangle Industriesの持分を取得しました。これは推定8, 000万ドルの価値がありました。 1988年までに、Triangle Industriesは約40億ドルと評価され、国営のフランスの複合企業Pechiney SAに売却されました。 トライアングルの株式は、売却契約が公表された後、1株当たり10.37ドルから46.25ドルに跳ね上がりました。
ペルツは、ジャンク債を使用して、1985年にナショナルキャンコーポレーションを4億6, 000万ドルで買収し、1986年にアメリカンキャンカンパニーのパッケージ部門を5億7000万ドルで買収しました。 両方の缶会社が合併し、アメリカ最大の包装会社となったアメリカ国立缶社を設立しました。
損失と回復
1989年、ペルツは英国の不動産開発業者であるMountleigh Group PLCを1億5, 000万ドルで買収しました。 1991年に英国で起きた不動産市場の暴落で、会社を欧州企業の買収手段に変えるという彼の計画は、意図したとおりにうまくいきませんでした。 Mountleighは9億ドルの負債を負い倒産しました。 ペルツは余波への投資をすべて失いました。
1993年、ペルツは約7億ドルの経済的困難に陥った持株会社であるTriarc Companies、Inc.の持分を購入しました。 1997年に、彼はクエーカーオーツから3億ドルでSnappleを大規模に買収し、会社を好転させ、3年後に飲料会社をキャドバリーのシュウェップスに10億ドル以上で売却しました。
Trian Fund Management and Activism
2005年、代替投資会社であるTrian Fund Managementを共同設立し、Wendy's、BNY Mellon、Ingersoll rand、Legg Mason Inc.、Heinz、Kraft Foods、Family Dollar、Tiffany&Co.、場合によっては、レバレッジドバイアウト手法を使用したドミノのピザ。 Trian Fund Managementは、2017年現在、100億ドル以上の管理資産（AUM）を監督しています。企業侵入者として、Nelson Peltzは、対象企業の業務を改善することで価値を高めようとしています。 彼は、通常の株主が改定された事業の好結果から利益を得ることができる公開取引市場で買収と買収を行っています。
ペルツは、消費者の巨人プロクター&ギャンブル（PG）の役員席を確保するための投票を失いました。 2017年7月17日、Trianは、PGの取締役会へのネルソンペルツの選出について、証券取引委員会（SEC）に予備委任状報告書を提出しました。 この発表は、基金が同社の株式を33億株に増やし、同社の1.5％の所有権を得た後に行われました。 ペルツは、会社を揺るがそうとする理由として株価の遅れを挙げた。 P&GはTrianのポートフォリオの25％を構成するTrianのファンドにおける最大のポジションであることを考えると、Peltzが会社の株価をより良くしたいと考えることは理にかなっています。 実際、2013年から2017年10月まで、P&Gは70ドルから93ドルの間で取引されていました。この期間中、2014年末の最高値は93.89ドルでした。2015年初めから2017年10月まで、株価は1.4％下落しました。
P&Gは、ペルツが行った最初の巨人ではありませんでした。 2013年、彼はかつて食品と飲料の巨人であるペプシコの役員会に参加しました。 ほぼ2年間の戦いの末、ペプシコはトライアンの顧問ウィリアム・R・ジョンソンを取締役会に選出した。 同社はスピンオフを実施しませんでしたが、Trianが同社への出資を開示してから3年間で株価が急激に上昇する戦略的計画を実施しました。 2016年、ペルツがペプシコの約20億ドルの株式を売却したとき、彼は投資の50％のリターンで立ち去りました。
ネルソンペルツレガシー
Forbesは、2017年3月に、2016年に25の最高収益ヘッジファンドマネージャーの1つとしてネルソン・ペルツをリストしました。
2017年10月時点でのペルツの純資産は17億ドルを超えています。
ペルツはクローディア・ヘフナーと結婚しており、10人の子供がいます。 彼と妻は2003年にネルソン&クラウディアペルツファミリー財団を設立しました。
