銀行の顧客は、連邦預金保険公社（FDIC）が提供するセキュリティと保護を享受しています。これは、預金が1アカウントあたり最大250, 000ドルで米国政府の完全な信用と信用に支えられていることを知っています。 しかし、ウォール街の歴史の大部分において、証券市場でお金を危険にさらすことを望んでいた、より高いリターンを求めている人々は、ブローカー/ディーラーの破産による損失からさえ、実質的にいかなる種類の保護もありませんでした。
投資損失は保証されていますか？
株式、債券、またはミューチュアルファンドに投資するときはいつでも、初期投資の損失に対する保険はありません。 収集品に投資している場合でも、購入できる保険は、価値の下落ではなく、火災や盗難などの予期しない出来事からのみ保護します。
リスクの要素は投資に固有のものであるため、投資には保険がかけられていない（そして保険にかけられない）のです。 すべての種類の投資について、利子、配当、またはキャピタルゲインのいずれの形であれ、収益はあなたが取っているリスクの種類を反映しています。 リスクが高いほど、潜在的なリターンが高くなります。 逆に、リスクの減少は、潜在的な収益の減少を意味します。
たとえば、プリンシパルを保証する投資商品を検討します。 収益率が比較的低いため、お金が保証されます。 覚えておいて、無料のランチのようなものはありません。
ブローカー/ディーラー破産に対する保険
1970年、議会は証券投資家保護公社（SIPC）として知られる新しい機関を設立しました。 この機関の唯一の機能は、ブローカー/ディーラーの破産により発生した投資家の口座の損失をカバーすることです。
SIPCは、市場活動、詐欺、またはブローカー/ディーラーの破産以外の損失のその他の原因の結果として生じるいかなる種類の損失もカバーしません。 証券取引委員会（SEC）や金融業界規制当局（FINRA）などの規制機関は、詐欺やその他の損失に関連する問題に対処しています。
SIPCは、受託者として機能するか、クライアントと協力して、ブローカー/ディーラーが支払不能になった場合に資産を回収します。 SIPCはまた、回収プロセスを監督し、すべての顧客の請求が適時かつ秩序立った方法で支払われ、回収されたすべての有価証券が公平な比例配分ベースで分配されるようにします。
SIPCは投資家に最大500, 000ドルを払い戻しますが、そのうち最大250, 000ドルは現金です。 投資家の名前で既に証明書フォームに登録されている証券も返却されます。
例
投資家は、30万ドルの現金と、150, 000ドルの証券を、破綻したブローカー/ディーラーと一緒にストリートネームで保有しています。 彼はまた、破産を宣言する直前に、ブローカー/ディーラーに自分の名前で登録された45万ドル相当の証券を預け入れます。
SIPCのガイドラインでは、投資家は250, 000ドルの現金と、通りの名前で保有されているすべての証券を合計400, 000ドル受け取ることになっています。 SIPCは最大500, 000ドルを払い戻しますが、残りの$ 50, 000の現金は、現金の$ 250, 000の制限を超えているため、カバーされません。 彼は、自分の名前でまだ登録されている株券をすべて取り戻します。
SIPC保護が適用されない場合
すべての種類の証券がSIPCの払い戻しの対象となるわけではありません。 SIPCが払い戻さない証券には、商品、先物、通貨、固定およびインデックス付き年金契約、および保険会社によって個別にカバーされるリミテッドパートナーシップ（LP）が含まれます。 さらに、SECに登録されていない証券は払い戻しの対象になりません。
FDICと同様に、SIPCはメンバー企業のみを対象としています。 これは、証券会社がメンバーファームであることを確認する必要があることを意味します。 大規模な証券会社の顧客であれば、おそらく大丈夫ですが、確認することをお勧めします。 アカウントが小規模の会社の場合、この会社がメンバーであることを確認するだけでなく、仲介業者に代わって別の会社が取引を処理しているかどうかも確認する必要があります。この場合、この会社も確認する必要がありますSIPCのメンバー。 アカウントに保険をかけるには、他社のメンバーシップが必要です。
SECは、SIPCの頻繁な問題は、通常の市場リスクのために個人の口座がどれだけの損失を被ったか、および証券会社の破産の頻繁な原因である不正取引のためにどれだけの損失を被ったかを決定することであると指摘しています。 不正取引の結果である損失を請求する必要がある場合は、アカウントで不正取引が行われたことをSIPCに証明する必要があります。 したがって、アカウントで不正な取引が行われた疑いがある場合は、文書化のために必ず会社に手紙を送ってください。 そうすれば、あなたの会社が倒産した場合、レコードはSIPCがアカウントのどの部分がカバーされ、どの部分がカバーされないかを決定するのに役立ちます。
現実には、全国のすべての投資家の1％未満が、SIPCが関与したときに破産により実際の資産を失ったことがありません。 比例配分回収、登録されたすべての証券証書の返却、および保険適用限度額の間で、投資家がブローカー/ディーラーの支払不能の結果として純損失を被る可能性はほとんどありません。
SIPCによる保護に加えて、多くのブローカー/ディーラーは、顧客にプライベートキャリアを通じて追加のカバレッジを提供します。 このタイプの補償は「超過SIPC」保険として知られており、この保護の補償限度はアカウントごとに1億ドルなど、しばしば高いです。 SIPCと同様に、この補償は、ブローカー/ディーラーの支払不能による損失に対してのみ投資家に補償します。 このタイプの保険の補償範囲は、企業によって異なります。
