目次
- 年金を購入する
- 退職年金のメリット
- 退職年金の短所
- 変額年金の最低コストオプション
- ボトムライン
退職時に保証付き収入を探している場合、1つの明らかなオプションは年金です。 問題は、この製品は収入の流れを保証できるものの、退職ポートフォリオを自分で管理するよりもかなり高価な戦略であるということです。
さまざまなタイプの年金、それらの長所と短所、および年金が退職に意味があるかどうかを判断するのに役立つ最低コストのオプションを以下に示します。
重要なポイント
- 年金を購入するには、2つの方法があります：即時支払いを行う一括払いと、繰延支払いを提供する定期的な定期預金のいずれかです。固定年金は手数料の面で最も安価であり、変額年金は最も高価です。
年金を購入する
年金を購入するには、2つの異なる方法があります。 1つのオプションは、即時払いの年金です。退職時に401（k）からロールオーバーする資金など、一括払いで購入する商品です。 この場合、支払いはすぐに開始されます。 または、定期的な定期預金を使用して資金を提供し、指定された将来の日付で支払いを開始する、繰延年金を選択できます。 両方のタイプの年金には、固定、変動、および株式インデックスの3つの異なる種類があります。 それぞれが確実性、リスク、および手数料の独自の組み合わせを提供します。
定額年金
これらの年金には、購入時に固定された収益率が保証されています。 定額年金を購入すると、保証された収入の流れが通知されます。 リスクは、収益率が固定されており、インフレが生活費を増加させるため、収入の流れがニーズを満たすのに十分でない可能性があることです。
変額年金
これらの年金は、「サブアカウント」と呼ばれる投資口座を提供します。これはミューチュアルファンドに似ており、市場の成長を利用することができます。 変額年金は、固定収益率によって収入の流れが損なわれるリスクが少ないため、最も人気のある種類の年金になりました。 そのストリームは、サブアカウントへの投資の成功に応じて増減します。 （下記の変額年金のコストを最小化するさまざまなオプションについてお読みください。）
多くのファイナンシャルアドバイザーは、管理手数料が高いため、変額年金を嫌います。 スーゼ・オーマンは、「変額年金は、1つの理由と1つの理由だけで作成されたと考えています。これらの変額年金を販売するアドバイザーがお金を稼ぐためです。」
株式インデックス年金
比較的最近の保険業界の誕生である株式指数年金は、一部がインフレのリスクの一部を相殺する株式指数に結び付けられた固定年金です。 保険会社は、「参加率」と呼ばれるものを使用して、リスクを相殺するために株式市場の利益をどれだけ維持するかを計算します。市場が悪化した場合、支払いを続ける必要があります。 変額年金よりも株式インデックス年金の利点の1つは、下方へのリスクが少ないことです。
年金は、退職後のポートフォリオをうまく管理できるとは思わない人に最適です。
退職年金のメリット
人々が年金を選ぶ主な理由は、保証された収入源を得るためです。 年金、特に定額年金では、彼らは月収がどうなるかを知っています（それに応じて予算を立てることができます）。 これにより、退職後のポートフォリオを管理する手間が省け、自分のポートフォリオを管理できないと心配する人にプラスになります。 さらに、経済が悪化し、他の投資タンクになった場合、保証された収入があなたを守ります。 それは本当に年金を選ぶことの唯一の利点です。
退職年金の短所
年金を避けるための上位4つの理由は次のとおりです。
液体ではない
税金の追加支払い
年金からの収益は、通常の所得として課税されます。 それは、長期株式または投資信託の売却から得られる利益に対して支払うものとは大きく異なります。 長期キャピタルゲインは、現在の税法に基づく税率に応じて、0％〜15％で課税されます。
相続人はより高い税金を支払う
彼らの税法案は、年金の最初の購入の費用に基づいています。 すべての利益は通常の所得率で課税され、所有権を取得した直後にそれらを支払う必要があります。 ポートフォリオが株式またはミューチュアルファンドにあった場合、課税基準は「ステップアップ」されます。つまり、これらの資産の売却時に支払う必要がある税金は、死亡時の市場価値となります。 彼らはあなたの死の前に利益の年に税金を支払う必要はありません。
料金が高い
たとえば、「死亡と費用」の手数料は年間1〜2％になる場合があります。同じ費用でプロのポートフォリオマネージャーを雇うことができ、年金にかかる他の手数料を支払う必要はありません。追加費用には、管理手数料とサブアカウント費用（変額年金に固有）が含まれる場合があります。
変額年金の最低コストオプション
ヴァンガードの経費率は、投資配分に応じて、2019年12月現在で平均0.10％です。 Fidelityの手数料は、最初の100万ドルの購入に対して0.10％から始まり、選択したミューチュアルファンドに基づく手数料に加えて、1.90％に達することもあります。 TIAAの料金は、選択したオプションに応じて0.45％から0.80％の範囲です。 3社すべてが、証券会社を通じて投資アドバイザーに支払う可能性が高い1％（またはそれ以上）未満の年金を提供しています。 追加の所得保証により、退職貯蓄を1か所にまとめ、生涯所得の流れを提供することを他の誰かに心配させたい人々にとって、3つのオプションはすべて良い選択肢となります。
ボトムライン
年金は、退職後のポートフォリオを管理するスキルがわからず、生涯に資金が不足しないことを確認したい場合のオプションです。 必ず調査を行い、収入の流れを保証するために支払う必要のあるすべての料金と税金を確実に理解してください。
年金販売員が提供するものと、他の財務アドバイザーが提供するサービスを比較します。 あなたが選択したオプションに基づいてお金を稼ぐことはありません有料の財務アドバイザーとの1回限りの相談について考えてください。 手数料ベースのファイナンシャルアドバイザーは、検討している年金契約を理解するのに役立ち、他のオプションを表示して、最も経済的な意味を判断するのに役立ちます。
年金は、保険会社、金融サービス会社、および一部の慈善団体（これらは慈善ギフト年金と呼ばれます）を通じて販売されます。 財政的に安定した会社から年金を購入し、発行者が倒産した場合にあなたのお金に何が起こるかを必ず確認してください。
CFP Webサイトで認定ファイナンシャルプランナーを調査できます。 コミッションベースのファイナンシャルアドバイザーは、彼らがコミッションを行う会社にあなたを誘導する傾向があるので、会う前に常にあなたのファイナンシャルアドバイザーがどのように補償されるかを尋ねてください。
