目次
- 401（k）プランの仕組み
- それは資産配分です
- リスクとリターンのバランス
- 401（k）の調子はどうですか？
- ボトムライン
「依存する」という古い生垣のフレーズを引きずり出すのは嫌いです。 しかし、そうです。 401（k）プランの収益率は、寄付で作成する投資ポートフォリオと現在の市場環境に直接相関しています。
つまり、各401（k）プランは異なりますが、株式、債券、および現金投資の間で分散されたプラン内に蓄積された貢献は、5％から8％の範囲の平均年間収益を提供できます。
重要なポイント
- 401（k）アカウントのパフォーマンスは、その資産配分に完全に依存します。異なる資産は異なるリターンを提供します。 一般的に、成長の可能性が大きいほど、リスクは大きくなります。通常、長期の期間を持つ個人は、退職に近い人よりもポートフォリオ内でより多くのリスクを負います。同様のファンドまたはベンチマークインデックス適度に攻撃的なポートフォリオ、約60％の株式と40％の固定収入車および現金は、5％から8％の範囲の平均年間収益率を記録します。
401（k）プランの仕組み
基本を確認しましょう。 401（k）などの雇用主が後援する退職プランは、長期にわたって貯蓄を積み上げる上で貴重なツールとなります。 401（k）プランを提供する各会社は、従業員が給与の繰り延べを通して税引き前でお金（賃金の割合）を寄付する機会を提供します。 多くの場合、雇用主は一定の割合まで従業員の拠出を照合し、さらに大きな貯蓄インセンティブを提供します。
会社やプランプロバイダーによって異なりますが、各401（k）は、個人が寄付を割り当てることができる多くの投資オプションを提供します。通常は、ミューチュアルファンドと上場投資信託（ETF）です。 従業員は、体系的な貯蓄と再投資、投資の非課税成長、雇用者マッチングの貢献だけでなく、401（k）プランの規模の経済性とさまざまな投資オプションの恩恵も受けます。
資産配分がすべて
401（k）アカウントがどのように機能するかは、資産配分に完全に依存します。つまり、投資する資金の種類、資金の組み合わせ、およびそれぞれに配分した金額です。 投資家は、特定の計画内で利用可能な投資オプションと割り当て、およびそれらをどのように活用するかに応じて、異なる結果を経験します。 同じ会社の2人の従業員が同じ401（k）プランに参加している可能性がありますが、選択する投資のタイプに基づいて、異なる収益率が発生します。
異なる資産は異なるパフォーマンスを発揮し、異なるニーズを満たします。 債券やCDなどの債務証書は、一般的に安全な収入を提供しますが、あまり成長しません。 不動産（不動産投資信託（REIT）または不動産ミューチュアルファンドまたはETFの投資家が利用可能）は、収入をもたらし、多くの場合、資本増価ももたらします。 株式とも呼ばれる企業株は、最も高い潜在的利益をもたらします。
しかし、株式宇宙は巨大なものであり、その中で、リターンは大きく異なります。 一部の株式は、豊富な配当を通じて良好な収入を提供しますが、評価はほとんどありません。 優良株や大型株（定評のある大企業の株）は、安定したリターンを提供しますが、それは下側です。 小規模で動きの速い企業は、しばしば「成長株」と見なされ、その名が示すように、高い収益率を提供する可能性があります。 しかし、もちろん、上昇するものは減少する可能性があります。積極的な成長の可能性が大きいほど、通常は大きな暴落の可能性も大きくなります。 これは、リスクとリターンのトレードオフと呼ばれます。
広告の決まり文句のように聞こえますが、とにかく繰り返す必要があります。401（k）計画内の過去の資金回収は、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。
資産配分は、リスク許容度とも呼ばれる特定のリスク選好度と、退職口座からの引き出しを開始するまでの期間に基づいて決定する必要があります。 リスクへの欲求が低い投資家は、投資の変動性が低く、時間の経過とともに収益率が低下する可能性があります。 逆に、リスク許容度が大きい投資家は、より高いリターンを得る可能性は高いがボラティリティが高い投資を選択する可能性が高くなります。
リスクとリターンのバランス
OK、トップに引用した5％から8％の範囲に戻ります。 これは、60％の株式と40％の負債/現金で構成される401（k）プランに参加している投資家の間の一般的な適度に積極的な配分に基づく平均収益率です。 60/40ポートフォリオの割り当ては、債券および現金ポジションによるボラティリティを緩和しながら、株式保有を通じて長期的な成長を達成するように設計されています。
リスク/報酬の範囲では、60/40ポートフォリオはほぼ中間です。 たとえば、より積極的なポートフォリオに投資する場合、たとえば株式が70％、負債が25％、現金が5％の場合、長期的には2桁の高いリターンが期待できます。 ただし、アカウント内のボラティリティもはるかに大きくなる場合があります。
逆に、より保守的な場合-75％の負債/確定利付証券、15％の株式、10％の現金-ポートフォリオは非常にスムーズに動きますが、リターンは2％から3％に過ぎません（実際の金利によって異なります）だった）。
通常、長い期間の個人は、退職に近い個人よりもポートフォリオ内でより多くのリスクを負います。 そして、投資家が退職に近づくにつれてポートフォリオ内の資産を徐々にシフトすることは一般的で賢明です。
この変容を達成するためのワンストップショッピング方法として、目標日ファンドは401（k）プラン参加者の間で一般的な選択肢になりました。 これらのミューチュアルファンドにより、投資家は2025年や2050年など、予想退職年近くの日付を選択することができます。さらに目標日が遠いファンドは、近い将来の目標日よりも積極的に投資配分に集中します。 目標日に設定されたファンドの収益率は企業によって異なりますが、これらの1ファンドの割り当ては、401（k）内での資産割り当てへの無人アプローチを提供します。
106, 000ドル
2019年6月時点の401（k）計画の平均残高は、1600万を超えるそのようなアカウントのプロバイダー/管理者であるFidelity Investmentsでの
401（k）の調子はどうですか？
資産を自由に割り当ててください。401（k）が生み出す収益を100％確実にすることはできません。そのため、貯蓄ではなく投資と呼ばれます。 しかし、ポートフォリオのパフォーマンスの感覚が必要な場合は、比較を行うことができます。
具体的には、アカウントへの投資を、類似の資産（企業債券、小型株など）に投資する他のミューチュアルファンドまたはETFと比較したり、同様の投資目標（積極的な成長、バランスの取れた収入/増価など）を行うことができます。 ）。 また、資産クラス、セクター、またはセキュリティタイプの全体的なインデックスと比較して、特定のファンドのパフォーマンスを確認することもできます。
たとえば、不動産ファンドを所有している場合、100を超えるREITと不動産会社を追跡するダウジョーンズ米国不動産インデックス（DJUSRE）のパフォーマンスが低いか高いかを確認できます。 広範な株式ファンドを所有している場合、株式市場と比較することもできます。
ただし、実際のリターンがインデックスを1％から2％遅らせても驚かないでください。 原因は、簡単に言えば、個人の資金と401（k）プラン自体の両方によって請求される年会費です。 残念ながら、この種の費用はあなたの制御をほとんど超えており、予想されることです。 ただし、インデックスが上昇し、ファンドがダウンしている場合は、恐れて、非常に恐れてください。
ボトムライン
401（k）内で収益率を予測することはできませんが、資産配分とリスク許容度の基本を時間枠と組み合わせて使用して、退職目標を達成するのに役立つポートフォリオを作成できます。 また、さまざまな選択肢に伴う料金を注意深く見てください。 これらの各要因は、401（k）アカウント内の全体的な収益率に影響を与えるため、定期的に見直して、アカウントが投資の好みや巣卵の蓄積ニーズを満たしていることを確認する必要があります。
401（k）に期待する「正しい」リターンはありません。 しかし、天気を見たり休暇計画を立てたりするような、あなたが制御できない状況や出来事ではありません。 それは別の方法で機能します 'ラウンド：退職するまでに必要なものと退職するまでの時間枠を正確に特定し、そこから401（k）に何を期待するかを決定します。
