金は長い間、不確実な経済状況の中で資金を貯めようとする投資家にとって安全な避難所と考えられてきました。 物理的な金を保持することは時間の経過とともに少なくなりましたが、投資家は現在、物理的な金と金の採掘会社の両方に焦点を当てた上場ファンド、またはETFを通じて金に簡単に触れることができます。 金は、しばしば短期的な経済変動に賭けようとする市場投機家の頻繁なターゲットです。
重要なポイント
- 金ETFは大量に取引されており、1日平均取引量は1800万株を超えています。DUSTとNUGTは、これまでで最も取引量の多い2つの金ETFです。不況はその安全な避難場所であると考えた。 データは2019年11月8日に更新されました。
金先物とレバレッジドファンド
現物の金を購入する以外に、エクスポージャーを得る別の方法は、先物契約の使用です。 金先物は、短期のリスクヘッジ戦略やデイトレードによく使用されますが、理想的な長期ポートフォリオの保有を行うことはめったにありません。 先物契約の主な利点の1つは、リスクを負う投資家が比較的低いコストで特定の資産に多くのエクスポージャーを獲得できる機会を与えることです。 先物契約を使用して、金を含む特定の資産に対するエクスポージャーを2倍および3倍にするETFが多数あります。
ETFファンドプロバイダーのDirexionとProSharesは、多数の市場、セクター、資産をカバーするレバレッジドファンド商品を専門としています。 したがって、これらのプロバイダーが市場で最も活発に取引されているレバレッジドゴールドETFを管理していることは驚くべきことではありません。 しかし、これらのレバレッジド・ゴールド・ファンドにはコストがかかり、主に1％近くの高いボラティリティと経費率です。
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF（DUST）
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF（NYSEARCA：DUST）は、ニューヨーク証券取引所（NYSE）Arca Gold Miners Indexの日々の価格パフォーマンスの3倍の逆数を提供することを目指しています。 2010年に設立されたこのファンドの総資産は3億6, 200万ドルを超えています。 Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETFは、2019年11月上旬に1日平均1870万株で取引されていました。
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF（NUGT）
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF（NYSEARCA：NUGT）は、本質的にGold Miners Bear 3x ETFの反対であり、NYSE ARCA Gold Miners Indexの日々のリターンを3倍にする投資結果を提供しようとしています。 Gold Miners Bear 3x ETFの取引量の人気の結果、2番目に活発に取引されているETFであり、2019年11月上旬に毎日10.5百万株以上が取引されています。
ProShares Ultra Gold ETF（UGL）
ProShares Ultra Gold ETF（NYSEARCA：UGL）も先物契約を使用して、ファンドの投資目標を達成しています。 このファンドは、金地金の2倍のパフォーマンスを提供するようです。 Direxionファンドより2年前にローンチされましたが、Ultra Gold ETFは同じように投資家に受け入れられていません。 ただし、別の会社VelocitySharesがVelocityShares 3x Long Gold ETN（UGLD）という名前でリストしたUGLの3xエミュレートオプションを追加すると、取引量は2倍になります。
取引量も2つのDirexionファンドよりも大幅に低くなっています。 ProShares Ultra Gold ETFは1日に約120, 000株を取引しますが、VelocitySharesが所有する3倍のレバレッジ製品であるUGLDは、2019年11月上旬時点で1日約160, 000株を取引します。
ProShares UltraShort Gold ETF（GLL）
ProShares UltraShort Gold ETF（NYSEARCA：GLL）は、金市場をショートさせたいトレーダー向けに設計されており、金地金の日々のパフォーマンスの2倍の逆数を提供することを目指しています。 ウルトラゴールドETFと同様、このファンドはこの分野では比較的小さなプレーヤーです。 このリストの他のファンドの4億ドル近くとは異なり、GLLは管理下にある7, 400万ドルしかない。
ProShares UltraShort Gold ETFは、2019年11月上旬現在、毎日約34, 000株を取引しています。
