大不況以前は、銀行が提供する普通預金口座率は、経済のインフレに応じて、通常4〜8％の範囲で見つかりました。 それ以来、連邦準備制度は、低金利環境の構築に向けて前例のない措置を講じてきました。 普通預金口座の平均収益率は、2013年10月までに年率0.06％に低下しました。
インフレ調整後、今日の普通預金口座が提供する実質収益率はマイナスになることがよくあります。 これは、流動性とセキュリティを失うか、貯蓄で購買力を失うかを決定しなければならない多くの貯蓄者を困惑させました。
普通預金レートの決定方法
原則として、銀行はローンで請求するよりも高い預金口座のレートを提供すべきではありません。 たとえば、銀行は貯蓄預金者に5％の利子を提供するが、住宅ローンまたは自動車ローンに3％の利子のみを請求した場合、お金を失います。
銀行は、ローンで提供する金利を希望どおりに引き上げることはできません。 競合銀行や他の投資プロバイダーに負けてしまうでしょう。
連邦準備制度が割引ウィンドウを通じて銀行にお金を貸すことを申し出ているので、普通預金口座率は慢性的に1％以下です。 銀行は、連邦資金の利率で決まる金利レベルで互いに貸し合うことができます。 連邦資金率と割引率の両方が1％未満に設定されている場合、銀行が個人預金者からお金を受け取るためにそれ以上を支払うことは意味がありません。
実質収益率
支払い額を確認するために、普通預金口座に記載されている金利だけに注目しないでください。 普通預金口座の金利が来年5％上昇したとしても、同じ期間にインフレ率が7％上昇すると、さらに悪化する可能性があります。
実際の収益率に注目して、貯蓄の購買力が時間とともにどのように変化しているかを確認します。 公称レートは単なるウィンドウドレッシングです。
