ポートフォリオとは？
ポートフォリオは、株式、債券、コモディティ、通貨、現金同等物などの金融資産のグループ、およびミューチュアル、エクスチェンジトレード、クローズドファンドを含むそれらのファンドのカウンターパートです。 ポートフォリオは、不動産、芸術、民間投資などの非公開取引証券で構成することもできます。 マネーマーケットアカウントは、この概念をフルに活用して適切に機能します。
ポートフォリオは、投資家が直接保有している、および/または金融専門家とマネーマネージャーによって管理されています。 投資家は、リスク許容度と投資目標に従って投資ポートフォリオを構築する必要があります。 投資家は、さまざまな目的のために複数のポートフォリオを持つこともできます。 それはすべて、投資家としての目的に依存します。
ポートフォリオを埋めるための投資を選択する際には、リスク許容度と期間の両方を考慮する必要があります。
ポートフォリオを理解する
投資ポートフォリオは、適切なリスクリターンポートフォリオの割り当てを達成するために、さまざまな資産クラスや投資タイプを表すさまざまなサイズの断片に分割されたパイのようなものと考えることができます。 多様なポートフォリオを構築するために、多くの異なる種類の証券を使用できますが、株式、債券、および現金は一般的にポートフォリオの中心的な構成要素と見なされます。 他の潜在的な資産クラスには、不動産、金、通貨が含まれますが、これらに限定されません。
ポートフォリオの割り当てに対するリスク許容度の影響
ファイナンシャルアドバイザーは個人の一般的なポートフォリオモデルを開発できますが、投資家のリスク許容度はポートフォリオの外観に大きな影響を与えるはずです。
例えば、保守的な投資家は、大型株、広範市場指数ファンド、投資適格債、および流動性のある高品位現金同等物のポジションを持つポートフォリオを好むかもしれません。 対照的に、リスク許容投資家は、積極的な大型成長株のポジションに小型株成長株を追加し、高利回りの債券エクスポージャーを想定し、不動産、国際および代替投資機会に目を向けることがありますポートフォリオ。 一般的に、投資家は、ボラティリティによって不快感を与える証券または資産クラスへのエクスポージャーを最小限に抑える必要があります。
重要なポイント
- ポートフォリオは、株式、債券、商品、通貨、現金同等物、およびそれらのファンドのカウンターパートを含むことができる資産のバスケットです。不動産、アート、民間投資などの非公開取引証券もポートフォリオに含めることができます。資産配分、リスク許容度、および個人の期間はすべて、投資ポートフォリオを組み立てて調整する際の重要な要素です。
ポートフォリオの割り当てに対するタイムホライズンの影響
リスク許容度と同様に、投資家はポートフォリオを構築するときに投資する期間を考慮する必要があります。 投資家は通常、目標日が近づくにつれて、より保守的な資産配分に移行し、その時点までに構築されたポートフォリオの元本を保護する必要があります。
たとえば、退職のために貯蓄している投資家は、5年後に労働力を辞めることを計画しているかもしれません。 投資家は株やその他のリスクの高い証券に投資しているとはいえ、投資家はポートフォリオの残高の大部分を債券や現金などのより保守的な資産に投資して、すでに保存されているものを保護したい場合があります。 逆に、従業員に入社したばかりの個人は、投資に数十年かかる可能性があるため、ポートフォリオ全体を株式に投資したい場合があり、市場の短期的なボラティリティの一部を乗り切ることができます。
