ヘッジは、通貨ペアの不利な動きから自分のポジションを保護する戦略です。 外国為替トレーダーは、ヘッジに従事するときに、2つの関連する戦略のいずれかを参照することができます。
戦略1
外国為替トレーダーは、同じ通貨ペアでショートとロングの両方のポジションを同時に保持することにより、通貨ペアの望ましくない動きから既存のポジションを完全に保護する「ヘッジ」を作成できます。 ヘッジ戦略のこのバージョンは、ヘッジが有効な間、取引に関連するすべてのリスク（したがって潜在的な利益）をすべて排除するため、「完全なヘッジ」と呼ばれます。
このトレードのセットアップは、2つの対立するポジションが互いに相殺するために奇妙に聞こえるかもしれませんが、あなたが思うよりも一般的です。 多くの場合、この種の「ヘッジ」は、トレーダーが長期取引としてロングまたはショートのポジションを保持しており、偶然に短期の不均衡取引を開いて短い市場の不均衡を利用する場合に発生します。
興味深いことに、米国の外国為替ディーラーはこの種のヘッジを許可していません。 代わりに、矛盾した取引を「近い」注文として扱うことにより、2つのポジションを相殺する必要があります。 ただし、「ネット」取引とヘッジ取引の結果は同じです。
戦略2
外国為替トレーダーは、外国為替オプションを使用して、通貨ペアの望ましくない動きから既存のポジションを部分的に保護するための「ヘッジ」を作成できます。 外国為替オプションを使用してロングまたはショートのポジションを保護することは、「不完全なヘッジ」と呼ばれます。これは、戦略が取引に関連するリスクの一部（したがって潜在的な利益の一部のみ）を排除するからです。
通貨ペアが長いトレーダーは、不完全なヘッジを作成するために、プットオプション契約を購入してダウンサイドリスクを削減し、通貨ペアが短いトレーダーはコールオプション契約を購入してアップサイドリスクを削減できます。
不完全なダウンサイドリスクヘッジ
プットオプション契約は、買い手に、支払いと引き換えに、事前に決められた日付（満了日）またはそれ以前に指定された価格（ストライク価格）で通貨ペアを売る権利を与えますが、義務は与えません。先行プレミアムの。
たとえば、外国為替トレーダーが1.2575でEUR / USDが長く、ペアが高くなると予想しているが、次の経済発表が弱気になった場合、通貨ペアが低くなることも懸念していると想像してください。 彼女は、1.2550のような現在の為替レートより低いストライク価格でプットオプション契約を購入することで、リスクの一部をヘッジできます。
アナウンスが行き来し、EUR / USDが下がらない場合、トレーダーは長いEUR / USDトレードを保持し、それが高くなるほど益々大きな利益を得ることができますが、彼女が支払ったプレミアムはかかりました。プットオプション契約。
ただし、アナウンスが行き来し、EUR / USDが下がり始めた場合、トレーダーは弱気の動きについてそれほど心配する必要はありません。なぜなら、彼女はリスクをペアの値の間の距離に制限していることを知っているからです。彼女はオプション契約とオプションの行使価格、この場合は25ピップ（1.2575 – 1.2550 = 0.0025）、およびオプション契約に対して支払ったプレミアムを購入しました。 EUR / USDが1.2450に下がったとしても、彼女は25ピップとプレミアムを失うことはできません。彼女は長いEUR / USDのポジションをプットオプション売り手に行使価格1.2550で売ることができるためです。その時のペアの市場価格に関係なく。
不完全なアップサイドリスクヘッジ
コールオプション契約により、買い手は、支払いと引き換えにオプション売り手から事前に決められた日付（満了日）またはそれ以前に指定された価格（ストライク価格）で通貨ペアを購入する権利を与えられますが、義務は与えられません先行プレミアムの。
例えば、外国為替トレーダーがGBP / USDが1.4225で不足しており、ペアが低くなると予想しているが、次の議会の投票が強気であることが判明した場合、通貨ペアが高くなる可能性もあると想像してください。 彼女は、1.4275のような現在の為替レートよりも高いストライク価格でコールオプション契約を購入することで、リスクの一部をヘッジし、予定された投票後のいずれかの時点で有効期限を設定できます。
投票が行われ、GBP / USDが上がらない場合、トレーダーは短いGBP / USDの取引を保持し、低いほどより大きな利益を得ることができます。コールオプション契約の場合。
ただし、投票が行き来し、GBP / USDが上昇し始めた場合、トレーダーは強気の動きを心配する必要はありません。彼女は購入時のペアの価値間の距離にリスクを制限していることを知っているからです。オプション契約とオプションの行使価格、この場合は50ピップ（1.4275 – 1.4225 = 0.0050）、およびオプション契約のために彼女が支払ったプレミアム。 たとえGBP / USDが1.4375まで上昇したとしても、ストライキのコールオプション売り手からGBP / USDのショートポジションをカバーするためにペアを購入できるため、50ピップとプレミアムを超えることはできません。その時点でのペアの市場価格に関係なく、1.4275の価格。
